2023年は「DeFi年」でしたか？2023年にこのセクターに何が期待されていますか？専門家の回答

分散型ファイナンスが始まったポイントを理解することは、ほとんどの場合、修辞的な議論に終わります。主要な暗号通貨は最初のピアツーピアデジタルマネーであり、DeFiを支える概念的なコアを表しているため、10年前のビットコイン（BTC）の発明がその始まりを示したと主張する人もいます。他の人は、DeFiは2023年12月にEthereumベースのプロトコルMakerDAOがリリースされ、続いてCompound FinanceとUniswapがそれぞれ2023年9月と11月にリリースされたときに開始したと言います（そうすることで技術的に正しいでしょう）。一方、DeFiの真の上昇が今年始まったと言っても過言ではありません。.

DeFiの総価値の大幅な上昇は、今年の夏から今月は160億ドルを超え、間違いなく2023年の最も議論されたトピックの1つになりました。そして、予想通り、それを支持する人々と批判する人々がいます。.

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今年最も注目されているトピックの1つであるにもかかわらず、DeFiは依然としてグローバルファイナンスの世界でニッチな金融ツールであると主張する人もいます。スペースに流入するお金の急速な成長は、当然のことながら、DeFiを2023年の最初のコインオファリングブームと比較し、その潜在的な失敗を予測しました。一方、スペース内の複数のプロジェクトは実際には分散化されておらず、DeFiの真のアイデアを表していないと主張する人もいます。.

その他の懸念は、今年数回最高レベルに達したイーサリアムネットワークの取引手数料に強く結びついており、ネットワークの長期的な持続可能性に疑問を投げかけています。しかし、DeFiだけをガス料金の高さで非難するのは誤りです。なぜなら、DeFiは、機関がデジタル資産を保存および保護する方法にも影響されるからです。解決策の1つは、DeFi製品用のビットコインの2500億ドルの宝箱のロックを解除することかもしれません.

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DeFiの概念そのものは有望ですが、いくつかの落とし穴、明らかな財務リスク、および多くの技術的リスクもあります。ほとんどの分散型アプリケーションの基盤となるインフラストラクチャを改善する必要があるだけのようです。.

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長期的には、分散型金融は私たちの世界を変える可能性を秘めています。欠如従来の金融サービスへのアクセス。分散型金融の起源についての修辞的な議論に戻ると、DeFiはビットコインが開始した仕事を完了しており、金融包摂の問題を解決する可能性を秘めた分散型進化の第2段階になっていると言えます.

2023年が終わると、Cointelegraphはブロックチェーンテクノロジーと暗号空間の専門家に「DeFi年」についての意見を求めました。

DeFiは2023年に暗号業界にどのような影響を与えましたか？2023年のDeFiスペースに何を期待すべきですか？?

Block.oneのCEO、Brendan Blumer：

「分散型ファイナンスは確かに今年の最も見出しをつかむ機能の1つです。エコシステムに急増した数十億ドルの資金は、DeFiへの幅広い関心を強調しています。ただし、この注目の急上昇は、DeFiアプリケーションの限界と実行可能性を理解したい規制当局からの懐疑論も高まっています。.

Block.oneでは、レガシー経済への持続可能な接続とよりオープンな金融システムの構築を実現するために、DeFiからの進化が必要であると信じています。これをOpenProgrammable Finance（ProFi）と呼びます。 ProFiは、EOSブロックチェーンの透明性と整合性から規制された金融界への架け橋のようなものだと考えています.

DeFiとProFiの主な違いは、ProFiビジネスには、規制とコンプライアンスに基づくトランザクションへのリスクベースの許可されたアクセスが組み込まれていることです。暗号コンプライアンスと規制のフレームワークが形になり、急速に成熟しています。デジタル経済の真の勝者は、長期的に考え、製品が管轄および専門的なサービス要件を確実に満たすように時間をかける人です。」

ブライアン・ブルックス、米国財務省の通貨監督庁の通貨監督庁代理：

「地方分権化は、金融サービスを再構築する2つの大きな力の1つです。地方分権化は、貸付、支払い、預金の受け取りという3つの従来の勘定系システムの分離に加えて、金融サービスの利用方法と銀行の運営方法を変革しています。私の見解では、私たちはまだ長いゲームの第1四半期にあり、最大のメリットと進歩の多くはまだ先にあります。」

Neoの創設者、Onchainの創設者兼CEOであるDa Hongfei：

「ブロックチェーンに裏打ちされた金融ソリューションは新しいものではありませんが、今年は、刺激的な新しいプロトコルから改善されたクロスチェーン資産ブリッジに至るまで、DeFiで刺激的で革新的なブレークスルーを目の当たりにしました。.

今後、ブロックチェーンスペースが分散化と相互運用性の両方を採用していることは明らかであり、来年には両方が急速に進歩すると確信しています。ポリネットワークなどの最先端の相互運用性プロトコルを通じて、真にグローバル化され、境界のない世界である未来のスマートエコノミーの基盤を構築しています。」

IotaFoundationの財務関係責任者であるDanSimerman：

「2023年が「DeFiの年」だったことに同意します。これは主に、DeFiプロジェクトが技術革新と開発の面で支配的だったためです。また、DeFiは、イノベーションがまだ可能であり、新しいプロジェクトが流動性、資金調達、関与を斬新な方法でブートストラップできることを暗号通貨の世界に示したと言えます。 2023年のICOの流行が終わった後、クラウドソーシングによるイノベーションよりも民間資金を優先する市場で、新しいプロジェクトがその足場を見つけるのは難しいと想定されていました。 DeFiバブル内で作成されたツールのおかげで、今後数か月でさらに多くのイノベーションが見られます.

2023年には、プール貸付や流動性マイニングなどのコアイノベーションの一部が、「金融」とは見なされないアプリケーションに浸透することが見込まれます。ブロックチェーンを選択しようとしている起業家、開発者、企業は、これらのコアコンポーネントが彼らのDAppツールボックスの一部。 2023年に急進的な金融ツールと見なしたものは、2023年にブロックチェーンとエコシステムを選択するための事実上の要件になります。DeFiのコアイノベーションのいくつかが集中型金融の世界に浸透するのを見るかもしれません。」

Stellar DevelopmentFoundationのCEO兼エグゼクティブディレクターであるDenelleDixon：

「2023年に業界全体でDeFiへの注目が高まり、見出しが増えました。しかし、この用語が最近広く使われているとしても、DeFiは人々にとってさまざまな意味を持ち、既存の新たなプロジェクト。その結果、1年全体をDeFiの年として分類するのに苦労していますが、DeFiの流行は、ブロックチェーンと暗号に多くの新しい才能と関心をもたらしたと思います。これは、業界にとって良いことです。全体。 Stellarには、DeFiの領域に入ることができることがすでにたくさんあります.

それでも、これは、DeFiが熱心に焦点を当ててきた理由と、それらのニーズを確実に満たすためにできる適応があるかどうかについて、私たち全員にとって重要な考慮事項になると思います。」

AvaLabsのCEO、コーネル大学の教授、IC3の共同ディレクターであるEminGünSirer：

「イーサリアムのDeFiは今年急上昇し、アプリケーションとユーザーの活気に満ちたコミュニティを確立しました。しかし同時に、私たちが見たハッキングや詐欺は、コミュニティを強化するためにどれだけの作業が残っているかを強調していますが、膨大な量がイーサリアム1.0でのDeFiの限界を示しています.

ネットワークの混雑は手数料を新たな高値に押し上げ、システミックリスクをもたらし、市場の多くは高レバレッジと担保付き貸付によって推進されています。通常はシステムによって吸収される可能性のある価格変動が発生した場合、ユーザーが担保を差し入れたり、ポジションを終了したりできないため、清算のドミノ効果がトリガーされます。.

ここでの主な問題は、DeFiアクティビティが行われているレイヤー1が混雑しすぎていることです。 Avalancheなどの新しいスケーラブルなレイヤーの発売によってこれが変わると思います。 DeFiがさらに拡大するのを見始めるでしょう。」

米国商品先物取引委員会の会長兼最高経営責任者、ヒース・ターバート：

「DeFiは成長を続ける世界的なトレンドであり、その出現は、イノベーションが金融サービス分野を再発明し続ける方法を浮き彫りにしています。 DeFiは、複数のテクノロジーを組み合わせて新しい方法で金融サービスを提供することにより、金融市場へのアクセスをより幅広い個人や団体に拡大する方法を提供する可能性があります。これは、私たち全員が相互作用する新しい方法を活用し、反映する金融を見る新しい方法です。.

特に金融市場や金融サービスへのアクセスを拡大しようとしている場合は、長年知っている銀行やブローカーに行く以前の方法だけを考えることはできません。歴史的に、イノベーションは私たちの市場を前進させ、その成功の要でした.

規制当局として、DeFiが進化し成長することを期待すべきだと思います。各規制当局は、DeFiがそれぞれの管轄区域にどのように接触しているかを特定するために取り組む必要があります。規制がない場合、業界は、市場の完全性と消費者保護を確保する方法を理解する必要があります。これは、規制当局が将来焦点を当てるすべての分野です。」

プログラミングブロックチェーンのインストラクター、ジミーソング：

「それが新しい詐欺車両である限り、絶対に真実です。 2023〜 2023年のICO以降、このような詐欺が急増しているのは見られません。もちろん、これは新しいことではありません。2011年のアルトコインと2013年から2014年のトークン販売が証明しています。それが生態系に有益なものを追加する限り、私は深刻な疑問を持っています。今から3年後、DeFiはないトークンを作成する人々に利益をもたらすゼロサムゲームになるために、私は再考します.

人々はこれらすべてのものがせいぜい最小限の有用性であることを学ぶのに苦労しているので、2023年はもっと同じだと思います。 2023年は、ようやくひどく止まる年になると思います。」

イーサリアムの共同創設者、コンセンシスの創設者、ジョセフ・ルービン：

「DeFiプロトコルに起因する価値が1年間で6億7500万ドルから150億ドル近くに上昇したことは、DeFi、または私が言うところの「オープン分散型ファイナンス」が大きな年を迎えている証拠です。ただし、これは暗号の新しいエキサイティングなユースケースではありません。これは、構成要素がすでに数年前から導入されている分散型の金融エコシステム全体が集まったものです。私たちの分野の多くは、これらをレゴブロックまたは構成可能なオープンソースシステムと呼んでおり、誰でもアクセスできる、より複雑な金融アプリケーションを可能にします。それは、担保付きのステーブルコイン（DAI）、これらのステーブルコインの借り入れと貸し出し、および集中型取引所（Uniswapや1inchなどの自動マーケットメーカー）を経由せずに効率的に取引する方法から始まりました。現在、保険プロトコル、資産管理プラットフォーム、さらにはフラッシュローンのような新しい金融革新が見られます。.

DeFiアプリケーションへのウォレットとポータルであるMetaMaskは、過去数年間でユーザーエクスペリエンスを改善し、誰でも簡単にアカウントを切り替えて、信頼できるアプリケーションとサイトにのみアクセス許可を付与できるようにしました。彼らのモバイルアプリはまた、DeFiアプリがより幅広いモバイルファーストのオーディエンスを引き付けることを容易にします。見積り, 20億人近く、つまりインターネットに接続された人口の約60％です。 MetaMask Mobileベータユーザーの65％以上は、モバイルが普及している北米とヨーロッパ以外に拠点を置いていました。 MetaMask Mobileを使用すると、個人が暗号トークンを交換したり、NFTアートを販売したり、担保を提供することで関心を集めたりするのに、すべて携帯電話から便利だとユーザーから聞いています。.

ConsenSysは、実際のエコシステム、インフラストラクチャ、開発者ツールがなかったときに始まりました。現在、Truffleのような開発者ツールは、独自のアプリケーションを構築したい何百万もの開発者にサービスを提供しています。 Infuraは、ノードに最適化されたクラウドインフラストラクチャを提供することで、13万人を超える開発者をサポートし、インフラストラクチャを実行せずにアプリケーションを簡単にデプロイできるようにします。また、監査チームであるConsenSys Diligenceは、数百万ドルを投じて、スマートコントラクトがテストされ、展開する前に安全であることを確認しています。開発者が活気のあるオープンソースエコシステムに基づいてプロジェクトを立ち上げるのが簡単であるため、これらすべてがDeFiの台頭に貢献しています。.

私が2023年に勢いを増すと予想する1つの傾向は、機関投資家やプロのトレーダーがますますDeFiへのエクスポージャーを望んでいるということです。そのため、私たちはMetaMaskの制度的バージョンを構築し、カストディアンやプロのトレーダーをオンボードしてMetaMaskを技術に統合し、シームレスに露出できるようにしています。.

世界的に低金利（さらにはマイナス）のマクロ経済動向は、DeFiがますます一般の人々に関連するようになることを意味すると思います。これが面白いと思うのは、技術や金融のオタクだけではありません。銀行口座が、借り入れや貸し出しを容易にし、より多くの人々が市場の好転に参加できるようにし、さらに多くの利回りを提供するさまざまな機能を提供する場合、より多くの人々が分散型金融レールに移行するのを見ることができます。レガシー金融の世界が崩壊し続ける限り、人々は私たちの方向に押しやられます.

私はまた、ゲームが消費者にイーサリアムベースのNFTを導入するための触媒としてどのように機能するかを見守っています。」

Hedera Hashgraph and SwirldsInc。の共同創設者兼CEOであるManceHarmon：

「2023年のDeFiの台頭により、企業はコンポーネント化された資金調達をビジネスプロセスに直接組み込むための基礎が築かれました。 2023年のDeFiバブルは2023年のICOの流行にいくつかの点で似ていますが、DeFi運動のファンダメンタルズは将来の金融の様相を変えるでしょう.

DeFiは、企業、政府、個人向けに、従来の資金調達業務をより迅速かつ低コストで実現します。それは私たちが組織として、そして私たちの生活の中で行うすべての金融取引を変革します。」

CoinSharesの最高戦略責任者であるMeltemDemirors：

「金融業界の多くは、証券化と貸付という2つのコアコンセプトに基づいています。暗号業界は、ビットコインとERC-20標準のカラーコインの出現により、これをはるかにアクセスしやすくし、トークン化による証券化を可能にし、資産担保貸付の成長とともに、初期の頃から証券化と貸付に従事してきましたビットコインやその他の流動性の高い暗号通貨の保有者が保有物を使用して現金にアクセスし、追加のレバレッジを取得できる市場。 2023年に、証券化とレバレッジはDeFiの形で新しい媒体を発見し、銀行、ブローカー、資産運用会社などの信頼できる仲介業者によって従来調整されてきたこれらの活動を効果的に取り入れ、ピアツーピアのブロックチェーンに移行しました-ネイティブメディア、信頼できる仲介業者をオープンソースコードの形で検証可能なテクノロジー、つまりDeFiプロジェクトを管理する契約に効果的に置き換えます.

DeFiは、業界の多くの人が必然と見なしている旅の1つのステップです。証券化、貸付、および銀行やその他の仲介業者によって実行される多くのコアファイナンス機能を、信頼性の低い暗号プリミティブに効果的に移行できます。世界中の何百万人もの人々が数十億の暗号資産を持っているため、これらの資産を経済的に生産的にすることを中心に市場が発展することは避けられません。私たちは時間、エネルギー、資本をDeFiスペースに投資してきましたが、2023年もそうし続けることを楽しみにしています。.

金融機関はDeFiの準備が整っていませんが、間違いはありません。暗号通貨を担保として、既存のビジネスモデル（および関連する収益）を複製しようとしています。より多くの規制圧力、したがってより多くの匿名の開発者が設立したプロジェクト、および空集合ドル（ESD）やベーシスキャッシュ（BAC）などの単一の制御ポイントを持たないstablecoinの出現が見込まれます。この分野の初期のリーダー。より多くの資産が「ラップ」される、つまり証券化され、担保としてチェーン上で利用可能になると予想されます。また、DeFiスペース全体でリスクと期間の価格設定を開始する、より堅調なレート市場が見られることを楽しみにしています。.

結局のところ、レバレッジはヘルバ薬であり、業界は資本が自由に流れるように革新を続けます。マネープリンターへのアクセスがなければ、イノベーションは取引エコシステムの流動性を促進し続けます。そこでは、現金とレバレッジの需要が供給を上回り続け、企業がより難解なタイプの担保や不足を模索し始めるにつれて、資産の証券化とトークン化がさらに促進されます。担保付きまたは潜在的に無担保の貸付。」

RippleのDeFi責任者、Michael Zochowski：

「2023年は「DeFiの年」ではなかったかもしれませんが、確かにそのカミングアウトパーティーとしての役割を果たしました。暗号コミュニティ内では、DeFiの可能性が見え始めたとき、最も話題になったトピックでしたが、現在のユーザーのほとんどはすでに暗号に従事しているユーザーであるため、まだ主流にジャンプすることはありません。 DeFiがバブルから抜け出すには、金融機関やフィンテックなどの従来のプレーヤーとの戦略的パートナーシップを確認する必要があります。.

歴史は繰り返されます。2023年から2023年のアルトコインブームで見たように、すでに見たように、2023年の最愛の人の一部を含め、多くのプロジェクトが失敗、統合、または買収されます。真の実用性を備えたものは、暗号通貨でスポットを獲得しているでしょう。最も成功するのは、ラップされた資産や分散型取引所などの基本的な金融サービスを複製する、より単純なアプリケーションでしょう。.

新しいDeFiプラットフォームは、パフォーマンスとコストを大幅に改善する必要があることがますます明らかになるにつれて、勢いを増すでしょう。より多くのサイドチェーンプロジェクト、ネットワーク間のブリッジ、新しいネットワークに勢いをつけるスマートコントラクトを期待してください。これらの新しいシステムが出現するにつれて、相互運用性と効率性の重要性が高まります。 Eth2はまだ数年先にあり、2023年末までにDeFiに導入された価値の少なくとも25％がイーサリアム以外のネットワークにあると予想しています。イーサリアムがアップグレード計画にさらに遅れをとると、2023年に大きな勢いがあります。」

BitGoのCEO、Mike Belshe：

「これは、DeFiが一般的な名前、または少なくともほとんどの金融界で認められた用語になった年でした。 BitGoは長い間DeFIに関与しており、当社の製品の1つであるラップビットコイン（WBTC）は、2023年1月に登場し、現在DeFi全体で広く使用されています。 1年足らずで、WBTCの時価総額は16億ドルに上昇しました.

BitGoは、WBTCの唯一のカストディアンの役割を担っています。これは、ミントWBTCに預けられたすべてのビットコインを保護することを意味します。 1つのWBTCごとに、1つのBTCがBitGoのボールト内に安全に保管されています。.

WBTCのコアの強みは、システムの透明性と検証可能性です。これは、BitGoのセキュリティの実績と相まって、DeFiの機関投資家および小売ユーザーを引き付け、時価総額が拡大し続ける中でかなりの流動性を構築することを可能にしました。.

DeFiアプリケーションとユースケースは、2023年も引き続き勢いを増すと確信しています。分散型貸付から、DeFiインフラストラクチャ上に構築できる担保と保険まで、私たちの関与がなくても革新が見られます。多様なブロックチェーンコミュニティは、テクノロジーが最初に設計されたものをはるかに超えたエキサイティングなユースケースを特定します。この新しい開発の無限の可能性が、私たちがこのスペースでの構築に情熱を注いでいる理由です。」

ErnstのブロックチェーンテクノロジーのプリンシパルおよびグローバルイノベーションリーダーであるPaulBrody & 若い：

「スマートコントラクトについての真実は、それらのほとんどがあまりスマートではないということなので、DeFiは素晴らしくてエキサイティングです。歴史的に、それらは資産所有権の登録に過ぎませんでした。 DeFiの登場により、私たちは物事を行うことから物事を行うことへと移行しました。そのため、スマートコントラクトの目標を実際に達成することにはるかに近づいています。.

スマートコントラクトが資産とお金を自動化された方法で移動し、ハッキングされて悪用されるというエキサイティングで恐ろしい時代に突入し、価値を創造しながらこれらのリスクを管理する方法を学びます。これはすでに少し見られますが、2023年にはさらに進歩するでしょう。.

2023年の私の希望は、DeFi契約が成熟することだけでなく、DAppからZappsと呼ばれるもの（ゼロ知識アプリケーション）への移行も見られることです。これは、企業が使用できるプライバシー中心のバージョンのDAppです。監査とセキュリティに対しても、もっと真剣なアプローチが見られると思います.

最後に、2023年には、金融以外の分散型アプリケーションが登場することを期待しています。分散型の運用、ビジネスシステム、インフラストラクチャはすべて私たちの前にあり、DeFiで最初に展開された概念を採用し、在庫から製造、調達に至るまで、はるかに幅広いサービスとシステムに適用しています。」

Bitcoin.comのエグゼクティブチェアマン、ロジャー・バー：

「一般的な暗号通貨と同様に、DeFiはまだ始まったばかりです。中本聡の発明が可能にしたもう一つの分野です.

暗号通貨、トークン、Flipstarter、ICOなどの分散型クラウドファンディングなどが可能になりました。エコシステムはまだ始まったばかりであり、私たち全員がそれに参加できて幸運です。」

Blockstreamの最高戦略責任者であるSamsonMow：

「ハッキングと失敗に基づいて1年を定義する場合、2023年はDeFiの年でした。イーサリアムと同じように、DeFiは一部のインサイダーを豊かにし、他の多くの人にお金を失わせるのに役立ちました。 2023年はもっと同じになると思います。」

JSTキャピタルの共同創設者兼パートナーであるスコットフリーマン：

「2023年は、DeFiだけでなく、すべての暗号通貨にとって注目に値する年でした。そうは言っても、DeFi内の組織の成長は目覚ましく、おそらく組織のビットコインの採用よりもさらに驚くべきものであることがわかりました。また、分散型取引所と貸付プラットフォームで流動性が劇的に向上することも確認しました。.

解決すべき問題を探している興味深いテクノロジーではなく、よりソリューション指向のプロジェクトが見られるため、2023年にはDeFi内で継続的な成長が見込まれます。」

これらの引用は編集され、要約されています.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または表現しているわけではありません。.