ルーマニアはブロックチェーンと暗号規制への道を進んでいます

欧州連合と欧州中央銀行は、特にマネーロンダリング、テロ資金供与、脱税の範囲で、暗号通貨取引の匿名性を制限する単一の法的枠組みを作成したいと考えていました。最も簡単な管理方法であり、デジタル通貨取引の場合に可能な唯一の方法は、法定通貨のルートを確認することです。法定紙幣でのデジタル通貨の購入、およびその逆の購入は、取引所プロバイダーを通じて監視されます.

EUには、デジタル通貨、デジタル外国為替サービス、および保管ウォレットのプロバイダーに関する定義と規制を提供する法的枠組みがないため、これは、5AMLDとも呼ばれる第5回マネーロンダリング防止およびテロ資金供与指令の採用によって実現しました。 —金融取引の透明性に関する追加措置の実施.

ルーマニアが実施した措置については、2023年7月18日、マネーロンダリングとテロ資金供与を防止および撲滅するためのパートI、法律No.129 / 2023が 公開 ルーマニアの公式官報で。ただし、暗号通貨の分野などのレポートエンティティのカテゴリを省略して、5AMLDを完全に転置しませんでした。 5AMLDの非転置により、ルーマニアは現在、欧州連合司法裁判所に提訴されました。 ケースC-549 / 18.

指令で定められた限度までマネーロンダリングを防止および防止するためのメカニズムを合理化し、侵害手続きから生じる可能性のある経済的影響を回避するために、ルーマニア政府は 採用 2023年7月1日、GEOと呼ばれる法律第129/2023号の改正と補足に関する緊急条例。これにより、残りの5AMLDもルーマニアの法律に置き換えられます。.

GEOの採用に続いて、デジタル通貨と法定通貨の購入を監視する取引所プロバイダーは、ルーマニアで事業を行う場合は承認を受ける必要があります。.

緊急条例は、次のように、法律の第2条に新しい定義を追加します。

「r ^ 1） 電子マネー 第4条（1）で定義された電子マネーが点灯していることを意味します。 f）電子マネーの発行活動に関する法律第210/2023号から、法律第210/2023号の第3条に規定されている金銭的価値を差し引いたもの.

[…]

t ^ 1） 仮想通貨 中央銀行または公的機関によって発行または保証されておらず、必ずしも法的に確立された通貨にリンクされておらず、通貨または金銭の法的地位を持たないが、自然人または法人によって受け入れられている価値のデジタル表現を意味します交換の媒体として、電子的に転送、保存、取引することができます.

t ^ 2） デジタルウォレットプロバイダー 仮想通貨の保持、保管、転送のために、顧客に代わって秘密暗号鍵サービスを安全に保管するためのサービスを提供するエンティティを意味します。」

定義が示すように、電子マネーと仮想通貨の間に違いはありません.

欧州の立法者が電子マネーに使用する法的な意味では、仮想通貨は必ずしも発行者に対する請求を表すわけではなく、必ずしも支払い手段として使用されるわけでもないという点で、電子通貨とは異なります。電子マネーとは異なり、仮想通貨には、いつでも額面価格での法的償還保証が付いていません。.

将来の利益を約束し、最初のコインオファリングまたは過去2年間にセキュリティトークンオファリングで販売された特定の種類の仮想通貨があります.

ただし、特に消費者がプラットフォーム固有の暗号通貨で支払う新しいビジネスモデルは、仮想通貨になる傾向のある電子通貨として分類できます。電子マネーまたは金融商品としての仮想通貨の分類は、ビジネスモデルとプラットフォームエコシステムで通貨が果たす役割によって異なります。.

ルーマニア政府によって採択された規範的法律は、次のように、新しい報告エンティティで法律No. 129/2023を正式に完了します：仮想通貨と法定通貨の間の交換サービスプロバイダーとデジタルウォレットプロバイダー.

デジタルウォレットの種類に関して、5AMLDは特定のデジタルウォレット、またはいわゆる「ホットウォレット」のみを指します。

デジタルウォレットは、ウォレットへのアクセス方法と秘密鍵の保存方法によって異なります。ホットウォレットは、インターネットと特定のブロックチェーンに直接かつ永続的にアクセスできます。ホットウォレットという名前は、オンラインで接続されており、所有者またはサードパーティ（カストディアン）がリモートで管理できることに由来しています。オンライン環境に直接さらされ、第三者による保管の可能性があるため、ホットウォレットは承認が必要な手段となり、サイバー攻撃のリスクが高くなります。.

一方、政府が採択した緊急条例によると、仮想通貨と法定通貨の間の交換サービスを提供する人、およびデジタルウォレットプロバイダーは、外国為替活動の承認委員会に承認/登録する必要があります。規範法によって導入された新しい第301条は、法人がこの目的のために登録できる方法と、それが満たさなければならない条件を規制し、詳述しています。.

交換サービスのプロバイダーは、法定通貨とみなされる仮想通貨、通常の通貨、紙幣、および発行国で交換の手段として受け入れられている国の電子通貨の交換を提供するエンティティです。.

これに関連して、「EU、欧州経済領域、またはスイスで認可/登録された交換サービスプロバイダーまたはデジタルウォレットサービスプロバイダーがルーマニアでそのようなサービスを提供する条件はありますか？」という疑問が生じます。

他のEEA諸国で認可されたプロバイダーは、原産国の管轄当局から委員会に送信された通知と委員会からのこの通知に対する応答に基づいて登録/承認した場合にのみ、ルーマニアでそのようなサービスを提供できます。さらに、これらのヨーロッパの交換サービスには、ルーマニアに居住している必要があり、外国人に代わって契約を締結し、ルーマニアの州当局および裁判所でクライアントを代表する権限を与えられた代理人が必要です。.

したがって、これは、これらのヨーロッパのプロバイダーが、ルーマニアの法律に基づく二重登録/承認の基準を満たし、原産国の法律に準拠しているかどうかを確認する必要があると解釈できます。彼らは彼らのサービスを提供します.

登録/承認の立法者によって課されたこの二重の条件は、他の金融サービスが認可された代理人を必要とせずにパスポートの恩恵を受けることを考えると、厳しすぎると見なされる可能性があります。ただし、EUの金融サービス指令は、特定の規制を加盟国に任せています.

さらに、ルーマニア政府によって採択された緊急条例は、上記の無許可または未登録の活動が明確に禁止されていることを明示的に強調しており、インターネット、ラジオ、テレビのオペレーターは、無許可/未登録のデジタルのサービスプロバイダーとの間の交換サービスのサイトプロバイダーへのアクセスを制限しますルーマニアまたはEEAのウォレット.

一方、ルーマニアに現在そのようなサービスプロバイダーが存在する場合、政府が認可ガイドラインを発表してから12か月以内に、緊急条例と認可の新しい法的規定を遵守する義務があります。登録には、Know Your Customerやマネーロンダリング防止対策、コンピュータセキュリティなど、多数の厳格なコンプライアンス対策が必要なため、実装時間は比較的短いです。.

さらに、交換プラットフォームには、ルーマニアのデジタル機関からの技術的承認が必要です。管理上の観点からは面倒な対策に思えるかもしれませんが、資金の保管も行う取引所プラットフォームのセキュリティの技術的検証が適切であると考えています。この意味で、多くの取引所プラットフォームは、セキュリティポリシーと技術システムに欠陥があるため、顧客の資金を失いました。.

ただし、APIまたはルーマニアの顧客向けのゲートウェイを介した単純な1つの実装である、特定のEU認可の取引所プラットフォームは、技術的な観点および法的コンプライアンスの観点から、このような複雑な認可を必要としないと考えています。.

緊急条例の発効後も多くの未知数が残っており、次のような規範的行為を適用するために当局によって明確化される必要があります。

• 承認にはどのような書類が必要になりますか.
• 技術的な意見はどれほど複雑になるか.
• 仮想通貨間の交換サービスの扱いはどうなりますか.
• 権限のある代表者が満たす基準.
• 当局が「ルーマニアの領土でのサービスの提供」というフレーズをどのように解釈するか。
• 会計報告を伴う取引.

緊急条例は、暗号通貨業界内で承認を必要とするビジネスモデルの種類を明確にしています。また、技術的な承認がすぐに付与されれば、ブロックチェーン技術の深い理解がルーマニアで開発された品質の印になる可能性があります.

問題の規制は、ルーマニアで営業している銀行が、ブロックチェーンまたは暗号ビジネスの銀行口座の開設または閉鎖を許可するかどうかを独自の裁量で決定することをもはや許可するべきではありません。暗号通貨を使用する銀行口座は、ブロックチェーンスペースのビジネスにとって聖杯と見なされていました.

これまでのところ、ブロックチェーンスペースで銀行口座の聖杯を見つけたと自慢できるスタートアップはほとんどなく、幸運なスタートアップでさえ、未知の基準に基づいて閉鎖されたアカウントで目覚め、透明性に欠けています。これは完全に異常で虐待的な状況です。.

結論として、新しいビジネスモデルの採用、新しい付加価値エコシステムの作成、交換およびウォレットサービスを含む、ルーマニアでのブロックチェーン開発の成功は、当局がこれらの認可措置をどのように実施するか、機関間でどのように通信するかに依存しますそして、欧州委員会や欧州中央銀行によってまだ完全には理解されていない新しい分野を過剰に規制するかどうか。ハイテク製品に利益をもたらす可能性のある大きな革新的な可能性を備えた「MadeinRomania」というラベルはこれまで以上に手の届くところにあるようです.

ここに記載されている見解、考え、意見は著者のみのものであり、必ずしもコインテレグラフの見解や意見を反映または表現しているわけではありません。.

この記事は共著 アレクサンドルスタネスク そして アンドレイ・ペリナリ.

アレクサンドルスタネスク はSLVLegalの創設パートナーです—ディープテック、フィンテック、ブロックチェーンテクノロジー、暗号通貨、ルーマニアの新興企業、国際化、裁判外紛争解決に焦点を当てている会社です。以前は、ロンドンのベイカーボッツでブロックチェーン法務分野のブロックチェーンスタートアップの最高法務責任者として、また世界銀行で貿易と競争力のグローバルプラクティスに携わっていました。彼は、コロンビア大学ロースクール、スペインのデウスト大学、ルーマニアのブカレスト大学を卒業しています。 SLV Legalは、Global Legal BlockchainConsortiumのメンバーです。.

アンドレイ・ペリナリ はSLVLegalのパートナーであり、複雑な企業取引、税金、商品の国際販売、金融サービス、銀行業務、国際仲裁をカバーしています。彼は公認仲裁人であり、ルーマニア建設法協会の会員です。.