Stablecoin発行者に警告：ニューヨークAGの腕は長い

ニューヨーク州の控訴裁判所は7月9日、州検事総長によるiFinex他に対する不正調査を確認しました。 —つまり、iFinex、Bitfinex、Tether Holdings —は継続する可能性があります。その調査が、世界で最も広く使用されているステーブルコインであるテザー（USDT）を発行する会社に対する訴訟につながるかどうかは誰もが推測できますが、そうであれば、より規制されたステーブルコイン業界を促進する可能性があります。.

ShipkevichPLLCの暗号通貨関連の法律および規制問題を専門とする弁護士であるFelixShipkevichは、Cointelegraphに次のように語っています。「ニューヨーク州の司法長官、NYAGは、米国で最も重要な金融法の執行者と見なされることがよくあります。」彼が追加した：

「マーティン法に基づくNYAGの広範な調査権限を拡大する最近のニューヨーク上訴裁判所の決定は、ニューヨークおよびそれ以降の重要な前例です。これは、マーティン法に基づくNYAGがあなたのstablecoin発行の取り組みを調査する権限を持っていることをstablecoin発行者に警告したことを意味します。」

法律事務所SchiffHardinのパートナーであるKayvanSadeghiは、裁判所の判決が、マーティン法に基づく証券および商品詐欺を起訴するNYAGの広範な権限を確認したことに同意し、Cointelegraphに次のように述べています。

「裁判所は、司法長官が「ニューヨーク州法に違反していると信じる合理的な根拠がある場合」、外国の実体を調査する自由度が広いと判断し、AGは「十分な」だけにするための低い基準に直面しています。個人の管轄権の存在を実証することから始め、その負担は、訴訟を起こすために必要とされるよりも、調査のためにはるかに軽い提示を必要とします。」

ビットフィネックスは米国の顧客を禁止します

iFinexは、ニューヨーク州の顧客にもサービスを提供していないため、NYAGの訴訟は却下されるべきであると主張しています。 Bitfinexの利用規約では、2023年1月にニューヨークからの顧客、2023年8月に米国の個々の顧客、および米国の「エンティティ」の顧客を特に禁止しました。 2023年8月.

Sadeghi氏によると、重要なポイントは、ニューヨーク州の司法長官の注意を引くのに十分なニューヨークとのつながりがあれば、「彼女の捜査当局の手の届かないところにいると主張するのは難しいでしょう。ニューヨークを回避するための措置を講じたと思う人は誰でも、経験豊富な執行弁護士に再評価したいと思うかもしれません。」

レティシア・ジェームズ対iFinex Inc.他の7月9日の裁判所命令の適切性、ビットフィネックスの法務顧問であるスチュアート・ヘグナーは、声明の中でコインテレグラフに次のように述べています。「本日、ニューヨーク州上訴部が出した決定を読みました。ヨーク最高裁判所、第1部。このプロセスでは常に行っているように、裁判所の命令を尊重します。現時点では、この問題についてこれ以上のコメントはありません。」

8億5000万ドルが失われました

多くの伝統的な銀行は、デジタル通貨を扱う規制されていない、またはオフショアの会社に触れないため、2014年に、香港に本社を置き、英領バージン諸島に登録されたiFinexは、サードパーティの外国企業を使用して顧客の入出金を処理しました。, によると 7月9日の法廷文書に。しかし、2023年半ば頃、NYAGが後に学んだように、「この事業体は、iFinexに10億ドル近くの混合クライアントと企業資金を提供することを拒否していました。」それ以来、8億5000万ドルが失われたことが広く報告されています.

テザーホールディングスはNYAGに対して、「すべてのテザーは1米ドルで「裏付け」られており、テザーの所有者はいつでも1米ドルに交換できる」と表明していました。その後、iFinexはその表現を変更し、各Tetherは「TetherHoldingの「準備金」によって裏付けられている」と宣言しました。これには、不特定の通貨、「現金同等物」、および「Tether [Holdings]によるローンからのその他の資産および債権が含まれます。裁判所の文書に記載されているように、「関連会社を含む」当事者。同社は関連会社間でも資金を移動しているようで、2023年2月にNYAGが学んだように、「iFinexはTetherHoldingsから9億ドルの融資枠を取得することを計画していた」。

NYAGは、この最後の行動が「iFinexが深刻な財政難に陥っていること、テザーを裏付けるテザーホールディングスの現金準備が失われること、そして回答者がこれらのイベントに関して顧客を誤解させたことを示している」ことを懸念していました。

したがって、NYAGは、iFinexに追加の文書を作成し、テザーホールディングスが保有する米ドルの準備金を手放すことを要求する裁判所からの命令を求めて受け取りました。州最高裁判所は2023年4月24日にこの命令を出し、iFinexはそれを覆すように動きました。最後に、7月9日、控訴裁判所は最高裁判所の命令を確認しました.

他のstablecoin発行者にとっての潜在的な問題

別のstablecoin発行者は、テザーがマーティン法の下で証券を構成しているため、控訴裁判所がビットフィネックスに対する権限を持っていると控訴裁判所が裁定する可能性があることを会社が懸念していたとCointelegraphにオフレコで語った。これは、証券取引委員会がステーブルコインをどのように見ているかに影響を与える可能性があり、米国のさらにステーブルコイン規制を招きます。発行者の安心のために、それは起こりませんでした.

Sadeghiは、Tetherがセキュリティでもあるかどうかの問題に裁判所が到達しなかったことに同意しました。「連邦法とは異なり、ニューヨークのマーティン法は商品と証券の両方に適用されます。したがって、この区別は、司法長官が調査できるかどうかという目的にはあまり関係がありませんでした。」それにもかかわらず、stablecoin発行会社は、控訴裁判所の判決は依然として「ニューヨークで運営されている他のstablecoinにとって厄介な可能性がある」と述べた。

「他の詐欺事件と何ら変わりはありません」

この裁判所の決定が重要であることに全員が同意するわけではありません。 AviyaLawのブロックチェーンの責任者であるAviyaArikaは、この事件が特にステーブルコインセクターやブロックチェーン業界全般にそれほど永続的な影響を与えるとは思わないとCointelegraphに語った。「このケースは、ブロックチェーンであろうと他の場所であろうと、他の詐欺事件と何ら変わりはありません。」同社は、ユーザー/投資家に、特定の準備金を保有していることを伝えたとされていますが、そうではありませんでした。それは詐欺と見なされますが、それでも次のようになります。「それがブロックチェーンの将来にどのように投影されるかはわかりません。それは、ある[会社の]経営陣またはチームの不正行為に関係しているだけです。」

ニューヨーク州の司法長官事務所は、過去に高等政治事務所への足がかりであり、裕福で強力な人々の間で不正行為を追求することは、一般大衆に注目されるための悪い方法ではありません。 ShipkevichがCointelegraphに語ったように、次のように述べています。ここで、レティシアジェームズは、州レベルで暗号通貨（および安定したコイン）に対する管轄権を変更することによって同じことをしようとしています。」これは、iFinexを起訴する際のAGの頑固さを部分的に説明している可能性があります.

裁判所命令の市場への影響については、Cointelegraphから連絡を受けた人は、USDTのパニック売りやその他の即時の影響を予期していませんでした。 Stasis Euro（EURS）ステーブルコインを発行するStasisのCEOであるGregory Klumovは、Cointelegraphに次のように語っています。

「USDTのパニック販売は、その背後にある会社が資産を失い始めたときにのみ発生します。テザーが現在担保されているものは誰も知りません—それは現金なのか暗号通貨なのか、そしてどのような割合で、そして今どれだけ彼らがアクセスできるのか。部屋に椅子が足りないことに市場が気づいたら、音楽が止まるとみんな急いで出口に向かいます。しかし、それは、テザーがトークンを裏付けるために保持しているものすべての保管口座を引き継ぐ検察官から来なければなりません。」

裁判所命令とNYAGの調査により、一部の安定したコイン発行者に通知される可能性がありますが、Arikaは許可しました。他人のお金の管理人として行動する会社や電子マネーを発行する会社は、金融免許を持っている必要があると彼女は言いました。これは世界のほとんどの地域では標準ではありません。「この訴訟は、規制対象のステーブルコイン業界を前進させる可能性があります。」 NYAGがテザーを追求することで、他の起業家が規制を受け入れるようになる可能性があります。そのため、同じ運命が彼らに降りかかることはありません。.

NYAGの行動がテザーを倒すまで進んだ場合はどうなりますか？大規模な暗号業界は言うまでもなく、stablecoinセクター全体を汚染する可能性はありませんか?

テザーの問題は、その埋蔵量に透明性がないことです、とクルモフは答えました。ステーブルコインが法定通貨に裏打ちされておらず、テザーが下落した場合、「世界のすべての地域で暗号資産が大規模に清算される可能性があります。テザーに何かが起こった場合、しばらくの間暗号通貨から離れるべきです。」 Sadeghi氏はCointelegraphに次のように語った。

「この訴訟が訴訟に進むと、ニューヨークでの暗号通貨の執行を何年にもわたって導く可能性のある多くの新しい問題が発生します。とはいえ、このような調査は、訴訟が提起される前に解決することがよくあります。いずれにせよ、暗号業界は、ニューヨーク州金融サービス局とともに、ニューヨークAGを注意深く監視して、暗号業界に対する州の進化するアプローチを理解する必要があります。」

テザーは、この話に応えて次の声明を発表しました。「テザーは、ニューヨーク州司法長官の事務所と何ヶ月も協力しており、その準備金の完全性を何度も実証してきました。」