Kesan insiden penggodaman Bitcoin di pasaran crypto

Pada tempoh 2013-2023, 29 peretasan berlaku di pasaran Bitcoin di mana sejumlah 1.1 juta Bitcoin dicuri. Memerhatikan bahawa harga rata-rata Bitcoin (BTC) pada bulan Disember 2023 melebihi $ 20,000, kerugian yang setara dengan wang adalah lebih daripada $ 22 bilion, yang sangat menonjolkan kesan sosial dari kegiatan jenayah ini.

Apa yang dilakukan pertukaran crypto untuk mengatasi masalah ini? Pada masa ini, kira-kira 90% pertukaran menggunakan beberapa jenis sistem penyimpanan sejuk, yang bermaksud bahawa aset digital disimpan di luar talian. Menjaga Bitcoin di luar talian mengurangkan ancaman daripada serangan penggodaman.

Berkaitan: Pengumpulan hacks, eksploitasi dan pencurian crypto pada tahun 2023

Walaupun begitu, Jean Baptiste Su, penganalisis utama dan futuris teknologi di Atherton Technology Research, sorotan bahawa pada tahun 2023, penggodam telah mencuri lebih dari $ 4 bilion, yang lebih daripada dua kali ganda pada tahun 2023. Sebenarnya, serangan siber adalah masalah yang sangat serius yang menimbulkan keraguan terhadap keselamatan aplikasi berasaskan blockchain moden dalam industri kewangan. Sudah tentu, seseorang boleh berpendapat bahawa kecurian juga berlaku ketika menggunakan kaedah pembayaran tradisional, seperti kad kredit. Contohnya, Statistik Penipuan Tahunan dilepaskan oleh The Nilson Report mendokumentasikan bahawa kerugian penipuan kad kredit di seluruh dunia mencapai $ 27.85 bilion pada tahun 2023.

Berkaitan: Ulasan pertukaran kripto dalam tinjauan

Saya rasa penting untuk menunjukkan bahawa penipuan di pasaran untuk kad kredit berbanding dengan penipuan di pasaran cryptocurrency sukar dibandingkan dengan sekurang-kurangnya empat sebab:

Pertama, lebih ramai orang menggunakan kad kredit berbanding dengan cryptocurrency.
Kedua, walaupun kekerapan penipuan di pasaran untuk kad kredit jauh lebih tinggi, jumlah rata-rata setara wang dicuri bagi setiap penipuan jauh lebih rendah.
Ketiga, kemungkinan besar pemilik kad kredit diinsuranskan oleh syarikat kad kredit, sedangkan pengguna Bitcoin biasanya tidak mempunyai insurans seperti itu.
Akhirnya, lebih mungkin polis berjaya menangani kerugian kad kredit berbanding kecurian Bitcoin di ruang siber.

Kesan penggodaman di pasaran crypto

Untuk meneliti persoalan bagaimana insiden peretasan Bitcoin mempengaruhi ketidakpastian di pasaran Bitcoin secara keseluruhan, saya menjalankan kajian empirikal di mana saya menganalisis bagaimana turun naik – yang dalam ekonomi kewangan ukuran ketidakpastian aset – bertindak balas terhadap insiden peretasan. Untuk melakukannya, saya menggunakan model Exponential Generalized Autoregressive Condisional Heteroskedasticity di mana saya memasukkan pemboleh ubah dummy binari dalam persamaan varians. Pemboleh ubah dummy mengukur kesan terhadap turun naik sehingga lima hari selepas kejadian penggodaman di pasaran Bitcoin.

Dalam kajian saya, saya dijumpai bahawa ketidakpastian Bitcoin dari segi turun naik meningkat dengan ketara. Yang mengejutkan, saya menjumpai dua kesan – kesan sementara dan kesan tertunda. Turun naik meningkat pada hari kejadian penggodaman dan kemudian turun ke tahap normal sekali lagi. Tidak ada kesan antara hari pertama dan hari keempat. Kemudian, pada hari kelima setelah penggodaman, turun naik meningkat dengan ketara. Oleh kerana tidak ada peristiwa lain yang berlaku, kesannya kemungkinan besar disebabkan oleh kejadian peretasan yang sama.

Penjelasan yang mungkin untuk kesan yang ditangguhkan adalah bahawa insiden peretasan lebih cenderung berlaku di bursa kecil yang mungkin menunjukkan tahap keselamatan yang lebih rendah daripada pertukaran yang lebih besar. Akibatnya, penyebaran maklumat berlaku dengan lebih perlahan.

Penemuan lain yang menarik dari kajian ini adalah bahawa bahkan cryptocurrency lain, seperti Ether (ETH), bertindak balas terhadap peretasan di pasaran Bitcoin. Menariknya, turun naik Ether hanya menunjukkan kesan yang tertunda. Tidak ada kesan serentak. Walau bagaimanapun, peningkatan turun naik yang tertangguh pada hari ke lima hampir sama seperti yang kita perhatikan untuk turun naik Bitcoin.

Penjelasan yang mungkin berlaku untuk penemuan ini ialah pertukaran mata wang kripto berganda pada masa yang sama, dan jika pertukaran digodam, pencuri dapat mencuri Bitcoin dan Ether, yang mungkin merupakan penjelasan yang mungkin untuk tumpahan turun naik yang terdapat dalam kajian saya. Penjelasan lain yang mungkin berlaku untuk fenomena ini ialah pencuri menggunakan satu cryptocurrency untuk mendapatkan wang pencurian yang lain, sehingga mengubah permintaan cryptocurrency dari Bitcoin ke Ether, misalnya.

Apakah risiko serangan siber dari segi dolar A.S.?

Untuk meneroka isu ini, saya bekerjasama dengan rakan sekerja dari Kumpulan Penyelidikan Kewangan dan Kumpulan Penyelidikan Matematik di Universiti Vaasa. Bersama dengan Niranjan Sapkota dan Josephine Dufitinema, kami mengumpulkan 53 insiden penggodaman di pasaran Bitcoin berjumlah dalam tempoh 2011-2023 bersamaan dengan 1,7 juta Bitcoin yang dicuri. Kami berpendapat bahawa pengurusan risiko yang naif dapat secara dramatis meremehkan risiko insiden peretasan tersebut dan bahawa pengurusan risiko yang naif dapat secara dramatis meremehkan risiko insiden peretasan tersebut.

Dalam kajian itu, kami tunjuk bahawa penyebaran insiden peretasan sangat ekstrem. Ini bermaksud bahawa peristiwa seperti Black-Swan lebih cenderung berlaku. Kami mendapati bahawa kebarangkalian penyebaran insiden peretasan tidak mempunyai min teori, yang menunjukkan bahawa min taburan kerugian tidak terbatas. Untuk mengira anggaran risiko akibat serangan siber di pasaran Bitcoin, kami kemudian menggunakan alat yang baru dicadangkan dari teori nilai ekstrem, atau EVT.

Kami menunjukkan bahawa min bayangan jangkaan risiko serangan siber adalah $ 59.70 juta, yang pastinya lebih besar (hampir dua kali ganda) daripada rata-rata ekor sampel yang sepadan dengan $ 30.92 juta. Lebih khusus lagi, maksud bayangan dikira dengan aplikasi ETV dan sesuai dengan konteks penyelidikan kami dengan risiko serangan siber yang dijangkakan melebihi ambang tertentu. Dalam kajian kami, kami memilih sebagai ambang kerugian $ 1 juta. Ini bermaksud semua kerugian akibat serangan siber yang melebihi $ 1 juta dianggap sebagai nilai yang melampau.

Langkah seterusnya dalam pengiraan kami adalah untuk menggabungkan bayangan min dengan jangkaan pengagihan kerugian di mana kami mengumpulkan semua kerugian akibat serangan siber yang kurang dari $ 1 juta. Menggabungkan rata-rata bayangan kita dengan min sampel di bawah ambang pilihan kami, kami mengira kerugian jangkaan keseluruhan sebanyak $ 24.89 juta dan bukannya $ 12.36 juta, yang merupakan min sampel naif dari data kejadian peretasan.

Penemuan kami mempunyai implikasi yang signifikan. Sebagai contoh, hasil kami menunjukkan bahawa alat standard yang digunakan dalam pengurusan risiko tradisional mungkin tidak dapat diandalkan untuk membuat keputusan.

Pandangan, pemikiran dan pendapat yang dinyatakan di sini adalah pengarang semata-mata dan tidak semestinya menggambarkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Klaus Grobys adalah profesor ekonomi kewangan di University of Jyväskyla dan penolong profesor kewangan di University of Vaasa. Grobys juga berafiliasi dengan platform penyelidikan InnoLab di University of Vaasa. Kajiannya baru-baru ini menyelidiki peluang dan risiko yang berkaitan dengan pasaran kewangan digital baru yang inovatif. Penyelidikannya baru-baru ini, antara lain, diliputi oleh majalah perniagaan A.S. Forbes.