In che modo il Regno Unito tratterà le criptovalute dopo la Brexit: opinione degli esperti

Nei nostri Expert Takes, opinion leader all’interno e all’esterno del settore delle criptovalute esprimono le loro opinioni, condividono la loro esperienza e danno consigli professionali. Expert Takes copre tutto, dalla tecnologia blockchain e il finanziamento ICO alla tassazione, regolamentazione e adozione di criptovaluta da parte di diversi settori dell’economia.

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Il Regno Unito e l’Unione Europea non sono riusciti a raggiungere un accordo su un disaccoppiamento ordinato, che è un grande evento geopolitico e strategico, con implicazioni globali. L’incertezza sull’esito del referendum sulla Brexit ha già iniziato a indebolire la crescita nel Regno Unito, il che è dovrebbe peggiorare, basato su un briefing di gabinetto altamente classificato, con ricadute economiche nel resto dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico. Il Fondo monetario internazionale ha affermato che l’UE potrebbe perdere fino all’1,5% del prodotto interno lordo da una Brexit “senza accordo”, mentre il Regno Unito subirebbe un colpo ancora maggiore: una perdita del 4% del reddito nazionale.

L’adesione all’UE, compreso il “The EU Blockchain Observatory and Forum”, con un mercato fintech dell’UE del valore di $ 6 miliardi, ha contribuito alla prosperità economica del Regno Unito ” Le tecnologie digitali come la blockchain possono cambiare le regole del gioco per i servizi finanziari e non solo ”, ha spiegato Mariya Gabriel, Commissaria per l’economia e la società digitali. Kay Swinburne, membro del Parlamento europeo (MEP), concorda sull’utilità della blockchain, ma è comunque convinto che il settore fintech di Londra può garantire il suo futuro senza il Forum dell’Osservatorio Blockchain dell’UE e senza fare affidamento su un’equivalenza per l’accesso reciproco ai mercati dell’UE dopo che il paese ha lasciato il blocco commerciale. Perché, il Regno Unito e il suo territorio Gibilterra – l’antico paradiso fiscale che si è riposizionato come il nuovo luogo di elezione per le criptovalute – hanno già creato iniziative di valuta virtuale e blockchain separate come strumenti strategici per la crescita del reddito e la competitività nazionale. Il Regno Unito ha anche negoziato un accordo unico per l’accesso ininterrotto al sistema satellitare Galileo dell’UE al fine di sostenere la loro economia digitale dopo la Brexit.

David Coburn, l’eurodeputato che ha previsto il verificarsi della Brexit a seguito dell’iniziativa dell’Unione dei mercati dei capitali dell’UE disse, “Non vedo l’ora che arrivi la Brexit. La concorrenza fiscale è sana. ”

Brexit e le iniziative legislative dell’UE in materia di criptovaluta e blockchain

Dal punto di vista del quadro giuridico, le cripto-attività, a differenza degli strumenti finanziari, non sono molto armonizzate nell’UE né altamente regolamentate nella maggior parte degli Stati membri dell’UE. Le differenze nel loro approccio alla regolamentazione dei cripto-asset sono dovute alle differenze nel loro quadro giuridico, nelle economie e nelle pratiche istituzionali delle rispettive autorità.

22 dei 28 Stati membri dell’UE, incluso il Regno Unito, hanno aderito alla partnership blockchain dell’UE per condividere esperienze e scambiare competenze in settori tecnici e normativi e prepararsi per il lancio di applicazioni blockchain a livello dell’UE attraverso il mercato unico digitale a vantaggio del settore pubblico e privato. Croazia, Cipro, Danimarca, Ungheria, Italia e Romania hanno rinunciato.

L’UE ha spinto per una regolamentazione delle criptovalute a livello europeo e persino del G20, coordinata dall’OCSE, adottando la sua regolamentazione fuori controllo degli Stati membri. L’UE ha anche assunto un ruolo guida nel proporre un’imposta digitale a livello dell’UE prima dell’OCSE. Nel frattempo, le classificazioni delle criptovalute degli stati membri dell’UE per l’imposta sul reddito e ai fini dell’IVA, così come la loro tassazione, variano ampiamente da stato membro a stato membro, con le applicazioni fiscali transfrontaliere come descritto nei trattati fiscali attuali che rimangono incerte. Queste molteplici questioni fiscali sono aggravate dall’attuazione personalizzata delle leggi antiriciclaggio (AML) dell’UE da parte degli stati membri che probabilmente creeranno barriere alle implementazioni blockchain paneuropee – come sottolineato da Carlos Torres, CEO della banca spagnola Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), il quale, dopo aver emesso il primo prestito basato su blockchain, ha ammonito che la tecnologia blockchain è “non matura” e deve affrontare grandi sfide, tra cui la “volatilità delle criptovalute sottostanti” e possibili problemi di compatibilità con le autorità fiscali e finanziarie regolatori.

1. L’Unione dei mercati dei capitali

L’UE ha presentato il suo piano per un’Unione dei mercati dei capitali e un mercato unico per l’innovazione abilitata dalla tecnologia nei servizi finanziari, con proposte legislative a livello dell’UE per consentire al settore finanziario di sfruttare i rapidi progressi delle nuove tecnologie, inclusa la blockchain, artificiale servizi di intelligence e cloud – per ridurre il costo dei finanziamenti e rendere il sistema finanziario più integrato e resiliente in caso di un’altra crisi finanziaria.

Lo ha spiegato Petru Sorin Dandea, del Comitato economico e sociale europeo "i giocatori fintech dovrebbero essere soggetti alle stesse regole del settore finanziario." Ritiene che il piano per il mercato unico digitale potrebbe essere strumentale per approfondire e ampliare i mercati dei capitali integrando la digitalizzazione, che potrebbe servire da stimolo per il fintech.

Il Regno Unito è stato un leader nell’iniziativa CMU, ma ora con l’avvicinarsi della scadenza della Brexit, prevede di implementare i propri regolamenti crittografici prima del 2023.

I membri del Parlamento europeo hanno anche approvato una risoluzione sulla blockchain nella commissione per l’industria, la ricerca e l’energia affinché l’UE rimanga un hub globale per il fintech – gestito su piattaforme paneuropee – dopo la Brexit, quando il più grande centro finanziario dell’UE, Londra, lascia l’unione. Come ha spiegato Daniel Mareels del CESE:

“È chiaro che, dopo la Brexit, l’UE avrà come vicini i principali centri finanziari, tra cui il Regno Unito e la Svizzera. In questo contesto, è importante che l’UE si consolidi, si integri e garantisca di essere in una posizione di forza. La costituzione della CMU e le recenti iniziative sul fintech e l’economia digitale fanno parte di questi ambiziosi obiettivi “.

Indubbiamente questi sono tempi storici per Londra, che sta perdendo istituzioni finanziarie ad altri centri finanziari dell’UE su base giornaliera. Negli ultimi dieci anni, Londra è stata protagonista di due grandi eventi. Dal 2007 al 2008 è stata travolta dalla crisi finanziaria globale. Le principali banche hanno utilizzato la rete dei paradisi fiscali offshore del Regno Unito per strutturare titoli garantiti da ipoteca opachi che hanno causato la crisi del credito che ha devastato l’economia mondiale, minacciando il collasso delle più grandi istituzioni finanziarie del mondo e che è stata curata dal salvataggio e dalla nazionalizzazione delle banche da parte dei governi. Il Regno Unito ha guidato i massicci salvataggi con 850 miliardi di dollari necessari per salvare le istituzioni colpite, che sono diventate l’obiettivo del risentimento popolare e del controllo pubblico. E da giugno 2016, Londra è costretta ad affrontare una seconda grande sfida: gestire le continue difficoltà poste dalla decisione di lasciare l’UE. Una decisione che ha messo a repentaglio il suo ruolo nelle operazioni offshore con transazioni in euro opache.

Tuttavia, per passare abilmente dalla Brexit, Londra sta forgiando nuove alleanze con Australia, Brasile, Canada, Cina, Israele, Russia, Sud Africa e Corea del Sud, paesi che hanno solidi impegni per l’implementazione della blockchain.

2. Antiriciclaggio

L’UE ha modificato la sua quinta direttiva antiriciclaggio (AML) per le norme sulla divulgazione di criptovalute e titolarità effettiva il 19 aprile, ma questo emendamento sarà trasposto nelle leggi nazionali degli Stati membri in modo personalizzato entro i prossimi 18 mesi – da Gennaio del 2023.

Vera Jourova, membro della Commissione europea responsabile per la giustizia, i consumatori e l’uguaglianza di genere, in una riunione del comitato speciale sui crimini finanziari, l’evasione fiscale e l’elusione fiscale (TAX3), ha spiegato che “ vi è una mancanza di attuazione dell’AML entro il 20 Stati membri, così come la scarsa cooperazione tra gli Stati membri in far rispettare AML.” Le banche sono libere di spostare capitali attraverso gli stati dell’UE e oltre, ma i controlli sul riciclaggio di denaro e altri crimini finanziari rimangono in gran parte una competenza nazionale – un disallineamento che le autorità dell’UE affermano ostacola i controlli transnazionali / transfrontalieri e crea rischi per la stabilità finanziaria. Alcuni Stati membri chiedono la creazione di un nuovo organismo per contrastare il riciclaggio di denaro a livello dell’UE, mentre altri sono favorevoli all’idea di dare più potere a uno degli attuali regolatori finanziari dell’UE, come l’Autorità bancaria europea (EBA).

Il Regno Unito. lanciato un nuovo cane da guardia antiriciclaggio all’inizio di quest’anno e ha indicato che, nonostante la Brexit, intende adottare la quinta direttiva antiriciclaggio dell’UE che è progettata per combattere il terrorismo e il riciclaggio di denaro, in una mossa che potrebbe smascherare i beneficiari di migliaia di trust segreti per la prima volta. La direttiva si applicherà solo al Regno Unito, piuttosto che ai suoi satelliti. I centri finanziari offshore affiliati al Regno Unito saranno lasciati a decidere se adottare o meno alcune o tutte le misure.

3. Anti-concorrenza

La commissione per i problemi economici e monetari (ECON) del Parlamento europeo considera le criptovalute un elemento indispensabile della fintech europea, ma mette in guardia dal comportamento anticoncorrenziale delle banche tradizionali, che è monitorato dalla Commissione Antitrust UE.

La Commissione Antitrust dell’UE monitora anche la pianificazione fiscale aggressiva – anche da parte delle cripto-imprese – che distorce la concorrenza all’interno dell’UE. Ricardo Cardoso, il portavoce che gestisce il portafoglio del commissario Margrethe Vestager, ha affermato che la CE “non ha indagini in corso su questioni relative alle criptovalute e non speculeremmo mai su tali questioni”. Invece, è stato istituito TAX3, che è stata una minaccia dal Dall’UE alla rete dei paradisi fiscali offshore del Regno Unito.

4. Imposta digitale

Con una soluzione a lungo termine di tassazione delle imprese digitali rinviata al 2023 dall’OCSE, la Commissione europea ha preso l’iniziativa proponendo un’imposta digitale a livello dell’UE prima dell’OCSE: un nuovo nesso imponibile, la “ presenza digitale ” o concetti di stabile organizzazione virtuale, che non sono trattati negli attuali trattati fiscali. Come ha affermato Krister Andersson del CESE:

“Nel valutare l’effettivo livello di tassazione del settore digitale, il CESE sottolinea la necessità di tenere conto dei cambiamenti nei codici fiscali in futuro, a causa dell’attuazione in corso delle regole BEPS e, in particolare, di considerare il livello sostanzialmente aumentato di tassazione negli Stati Uniti delle aziende digitali statunitensi che operano nell’UE, a causa delle modifiche al codice fiscale degli Stati Uniti."

Il Cancelliere dello Scacchiere britannico Philip Hammond non è d’accordo e ha chiesto un approccio globale alla tassazione digitale attraverso un ulteriore dialogo presso l’OCSE, anziché perseguire la soluzione dell’UE.

5.IVA

Per la maggior parte, gli stati membri caratterizzano le criptovalute come qualcosa di diverso dal “corso legale”. Ma nonostante questo fatto gli stati membri – ad eccezione di Repubblica Ceca, Estonia e Polonia – così come il Regno Unito, seguono una decisione del 2015 di la Corte di Giustizia dell’Unione Europea che esenta dall’IVA le transazioni di criptovaluta perché ” Bitcoin ” non aveva altro scopo che essere un mezzo di pagamento.

Il 16 luglio, il parlamento del Regno Unito ha votato per modificare il documento doganale sulla Brexit per garantire che il Regno Unito non rimanga all’interno del regime IVA dell’UE dopo la Brexit, il che significa che il Regno Unito non tenterà di riscuotere l’IVA dell’UE per conto di altri stati dell’UE. molte semplificazioni sull’IVA nel commercio transfrontaliero, né rimanere soggetto a Sentenze della Corte di giustizia europea in materia di imposte indirette.

Selva Ozelli, Esq., CPA è un avvocato fiscale internazionale e CPA che scrive frequentemente su questioni fiscali, legali e contabili per Note fiscali, Bloomberg BNA, altre pubblicazioni e l’OCSE..