近年、暗号業界は世界経済の状況全体で成熟しましたが、それでも注目を集める問題に直面しています。 10月1日、米国司法省は、銀行秘密法に違反したとして、BitMEX取引プラットフォームの4人の幹部（創設者のArthur Hayesを含む）に対して刑事告発を行いました。 DOJの声明によると、問題の幹部の1人が逮捕された. さらに、商品先物取引委員会は、マネーロンダリング防止規制に違反したとして、BitMEXとその幹部3名に対して民事執行訴訟を提起しました。. 規制機関は、BitMEXとそのトップブラスは、弱いアンチマネーロンダリングやKnow Your Customerポリシーを使用するなど、悪意のある攻撃者がVPNなどのさまざまな方法を使用して仮想IDをマスクするなど、何年にもわたって怪しげな活動に従事していると主張しました。その他. さらに、BitMEXは、多数の個別のエンティティを含む複雑な国際的な企業構造を利用しているため、会社がどこに拠点を置いているかが完全には明確ではありません。また、BitMEXは、セイシェルに登録されており、香港やニューヨークなどの主要な目的地にオフィスがあることをWebサイトで公然と宣伝していることも注目に値します。. BitMEXのお客様は、ビットコイン（BTC）の引き出しに制限がないようですが、制限はありません。 通過する IDチェック。ただし、チェックは2023年2月にトレーダーにのみ必須になります。2023年を通じて、CFTCは、米国居住者がプラットフォーム上で暗号デリバティブを取引できたため、CFTCが取引所を調査していると主張しました。デリバティブはCFTCと交換するか、米国のどの州ともマネーサービスプロバイダーとして交換します—これは違法です. ブロックチェーンインテリジェンス企業であるCipherTraceのチーフファイナンシャルアナリストであるジョンジェフリーズ氏は、2014年11月から2023年9月の間に、BitMEXは疑わしい活動の報告を1つも提出しなかったと語りました。これは、違法な取引の可能性を米国政府に報告する手段です。 「BitMEXは、アメリカ人がプラットフォーム上で取引できるようにするために、2023年の初めからCFTCによって調査されており、米国人を効果的に排除するために顧客識別プログラムを改善する時間が与えられました。法執行機関がBitMEXをフォローして警告していないわけではありませんが、BitMEXの継続的な過失とコンプライアンスの欠如により、最終的にハンマーが彼らに降りかかったのです。」 BitMEXの幹部が攻撃を受けている 赤い旗は誰もが見ることができるようにありました。手始めに、BitMEXのウェブサイトは明示的に 宣伝 事実 "プラットフォームを利用するために、実名やその他の高度な検証は必要ありません」. CFTCは、苦情の一部として、Hayes、Ben Delo、Sam Reed（BitMEXのエグゼクティブチーム）が複数のコンプライアンスコンサルタントと連絡を取り合っていたと主張しました。制裁. 言い換えれば、レポートは、BitMEXが修正を行うための十分な警告を持っていたが、それらに注意を払わないことを選択したという事実を指摘しており、その結果、幹部は現在厳しい告発に直面しています。法務省の起訴状では、各被告が最大10年の懲役に直面しています。それだけでなく、ジェフリーズによれば、CFTCの行動は、金融機関によってこれまでに支払われた中で最も高額なAMLペナルティをもたらす可能性があります。. ただし、CFTCの苦情は、BitMEXのAML手続きだけに焦点を当てているのではなく、関係当局への登録の失敗に焦点を当てていることに注意してください。実際、AML側をより詳細に検討しているのはDOJの起訴です。暗号通貨分析会社であるChainalysisのコミュニケーション担当シニアディレクターであるMaddieKennedyは、Cointelegraphに次のように語っています。 「トランザクションの監視は、KYCと同様に、コンプライアンスプログラムのコアコンポーネントです。起訴状で引用された犯罪活動の一部は数年前のものであり、これは適切なコンプライアンス手順を初日から実施する必要があることを示しています。まだ規制を実施していない法域の暗号通貨取引所と金融機関にとって、今日のニュースはコンプライアンス曲線を先取りすることの重要性を示しています。」 銀の裏地なし? CFTCによるBitMEXの削除にもかかわらず、Frost BrownToddのブロックチェーンおよびデジタル通貨ユニットの共同議長であるJohnWagsterなどの法律専門家は、BitMEXが「企業体の迷路」を通じて運営されていると米国の規制当局が主張しているにもかかわらず、多くの企業が複数の法域にまたがるそのようなビジネスモデルを使用することを選択する理由に関する正当な理由： 「構造が不正な目的を達成することを意図していたかどうかを判断する前に、CFTCの訴訟の詳細を確認する必要があります。執行機関が交渉力を高めるためにあらゆる可能な救済策を追求することは一般的であるため、私は申し立てのその部分についてあまり読みません。」 とはいえ、BitMEXとその経営陣の選択肢は比較的限られたままです。これは、民事訴訟に加えて、ニューヨーク州南部地区連邦検事がヘイズ、デロ、リード、グレゴリードワイアー（BitMEXの事業開発責任者）を起訴したためです。銀行秘密法（BSA）に違反し、違反するために共謀した罪状について. BSAは、銀行や金融会社が従う必要のあるアメリカのAML / KYC規制を管理する主要な法律です。 BSAには、エンティティがマネーサービスビジネスとして登録する必要があるかどうかに関するルールも含まれています。 BSAによって提示されたガイドラインは、マネーロンダリングおよびテロ資金供与に関連する活動を防止するための米国政府の主要な方法として機能します。. BitMEXの次は? プライバシー志向のブロックチェーン企業であるHorizenLabsの最高執行責任者であるDeanSteinbeckは、BitMEXの将来を拡大し、Cointelegraphに、米国の規制当局は、特に新しいテクノロジーに依存するビジネスに関連して、主要なアクションを実施するまでに長い時間がかかることが多いと語った。 ： 「BitMEXが違法に運営されていることが判明した場合、罰金と罰則に加えて、CTFCは取引所によって生み出されたすべての利益を「取り消す」または回収しようとします。これは、「不正行為者」が違法行為から利益を得てはならないという一般的な考えと一致しています。」 さらに、BitMEXのウェブサイトには米国人は使用できないと明記されていますが、規制当局は、住民が実際にサイトを使用しないようにするために企業が積極的な措置を講じることを求めています。彼は次のように付け加えました。「ギャンブルのウェブサイトやICOであっても、企業が単に「米国人は許可されていません」と述べるだけでは十分ではありません。" 規制措置は、暗号業界にとって大きな変革をもたらす可能性があります BitMEXに対する申し立ては深刻であり、地方分権化の説得力のある主張をしています。 Wagsterは、その支持者にとって、分散化のより有利な属性の1つは、分散化されたガバナンスを通じてユーザーによって実行されるため、プロトコルを担当する単一のエンティティまたは個人がいないことであると固く信じています。.  さらに、ガバナンスが分散化されている場合、規制当局が執行の対象となることができる管理権限はないという意見です。 BitMEXに対する規制措置により、既存のプロトコルがより迅速に分散化され、将来のプロトコルが即座に分散化される可能性があります。. とはいえ、分散型取引所は最小限のAMLおよびKYCチェックで知られていますが、この最新の開発により、DEXもBSAに準拠する義務があるかどうかという疑問が生じています。もしそうなら、多くの暗号交換は既存の売買フレームワークを再考する必要があります.

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1月20日、8.7兆ドルを超える資産を運用している世界最大の資産運用会社であるブラックロックは、ビットコイン先物に投資するために、関連する2つのファンドであるBlackRock Global Allocation FundInc。とBlackRockFundsに青信号を出したようです。.  この点に関して、米国証券取引委員会に提出された目論見書は、ブラックロックがビットコイン（BTC）に手を出すことを検討していることを示唆しています。特に、使用が許可されたデリバティブ製品のリストに初めての暗号通貨が追加されたためです。. さらに、過去数か月にわたって、同社のエグゼクティブブラスはビットコインについて前向きに話し、近い将来、多くの機関が金融商品のリストを拡大するためにデジタル資産に目を向ける可能性があることをほのめかしました。. たとえば、昨年11月のインタビューで、BlackRockの最高投資責任者であるRick Riederは、ビットコインは「大部分が金に取って代わる」可能性があると述べました。同社のCEOであるLarryFinkは、ビットコインが大衆の注目を集めており、独自のグローバル市場に発展する可能性があるとメディアに語ったことで、やや似たような感情が繰り返されました。. 最後に、ちょうど1か月前に、ブラックロックがニューヨークオフィスのブロックチェーンリーダーである副社長の役割を担う資格のある個人を求める求人広告を掲載したことも覚えておく価値があります。投稿によると、この役割では、応募者が「企業の投資とテクノロジー提供に対する需要を促進する」のに役立つさまざまな戦略を考案して実行できるようにする必要がありました。 ブラックロックの参入は市場にとって何を意味するのか? ブラックロックがビットコイン先物に投資することは、新しい資産クラスとしてビットコインに多大な信頼性をもたらすため、グローバルな暗号エコシステムにとって重要な前進です。暗号通貨取引所OKCoinの最高執行責任者であるジェイソン・ラウは、ほとんどの従来の資産運用会社は通常「コンセンサスフォロワー」であるため、この動きは他の資産運用会社が従うための準備を整えるとCointelegraphに語った。 「ブラックロックの発表により、他の資産運用会社は、BTCと暗号エコシステムの可能性と成熟度について投資委員会とクライアント投資委員会を説得するブラックロックの仕事を指摘できるようになります。」 現在、GrayscaleとBitwiseによって発行されたCME先物と投資信託の株式は、機関が暗号に関与するための主要な手段の2つです。しかし、この厳しい制限のために、BTCの原資産価格に対して信託からの大きなプレミアムがありました。たとえば、Lauは、12月の最近のBTCの価格上昇中に、Grayscaleはビットコインの原資産価値に対して40％のプレミアムを持っていたと述べました. 論文主導の投資会社であるMulticoinCapitalのマネージングパートナーであるKyleSamaniは、BlackRockの参入は業界全体にとって大きな前進であるとCointelegraphに語った。彼は、その資金の一部がBTCに長く留まることができるようにすることで、より多くの投資家がスペースに参加できるようになると信じています。. ブラックロックはパーティーに遅れていますか? ブラックロックが暗号市場に参入するというニュースに喜んでいる人もいますが、暗号通貨のマーケットインテリジェンスプラットフォームであるSantimentの創設者兼CEOであるMaksim Balashevichは、純粋に「行動分析」の観点から、それは単なる大きなものではないとCointelegraphに語りました。考慮すべき見出し. 代わりに、大衆の反応は、多くの場合、市場価格の行動を決定する唯一の最も重要な要因であり、より決定的である可能性があります。彼は次のように付け加えました。「ブラックロックのエントリーは特別なイベントではなく、「ビッグマネー」ファンドからのもう1つの「後発者」です。この動きは、さらに専門化し、市場の流動性を高めることを除いて、何の影響も及ぼしません。」 ブラックロックのエントリーがビットコインの潜在的な価値の安定化に与える影響について尋ねられたとき、バラシェビッチは、これらの「大きな動き」にもかかわらず、暗号のボラティリティはここにとどまり、今後数ヶ月でさらに多くの浮き沈みが起こるだろうと指摘しました。 「ブラックロックのようなプレイヤーは、お互いに対戦するサメです」と彼は言いました。. 最後に、この分野への制度的参入という点で飽和点が近づいているかどうかについて、彼は業界が実際に「トップに非常に近づいている」と信じており、「残っているビッグプレーヤーはそれほど多くない」と考えています。市場に参入するために。」 SEC承認のビットコインETFが間近に迫っていますか？? 歴史的に、SECは、フェニックスウィルシャー、ジェミニなどによって提出されたものなど、多くのETF提案を拒否しました。これは、価格操作、流動性の欠如、および価格指数のソースを主要な懸念事項として見ています。しかし、ブラックロックがこの分野に進出していることで、ラウが指摘したように、2023年のいつか承認されるETFの舞台がついに設定される可能性があるようです。 「ブラックロック、グッゲンハイム、スカイブリッジなどの評判の良い大手金融会社の数が増えており、暗号通貨の分野に参入し、承認のサインを貸しています。これにより、規制機関は暗号市場の成熟と、暗号へのさらなるアクセスを提供するためのETFの必要性に対する信頼を高めることができます。」 彼は、ブラックロックのETFビジネスであるiシェアーズが、この急速に開かれている機会の窓を認識し、ETF自体を申請する最初の主要な動きになるかどうかを確認することは非常に興味深いと指摘しました。最近、投資運用会社のVanEckが再び 提出された 新しいビットコインETFを作成するためのSECとのアプリケーション。この動きに続いて、別の同様のアプリケーションがありました 提出された ヴァルキリーインベストメンツによる。したがって、ETFレースは、短い期間の落ち着きの後に戻ってきました. また、ビットコインが最近42,000ドルのしきい値を超えてスケ​​ーリングしているため、マスミューチュアルが最近、の領域から最新の有名プレーヤーになったという事実によって強調されているように、多くのウォール街の機関が暗号業界に急速にウォーミングアップしているように見えます伝統的な金融から 取得する 1億ドル以上のBTC. それだけでなく、Paul TudorJonesやStanleyDruckenmillerなどの多くの著名な投資家が最近この比較的新しい資産クラスに慣れており、企業ドメインから、SquareやPayPalなどの企業がビットコインを購入しています。.

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別の日、別のメインネットの立ち上げ。または、少なくとも、すべてのプロジェクトが速度、スケーラビリティ、セキュリティの間のトレードオフのバランスをとる上で最新かつ最高であるように思われるため、ブロックチェーンスペースでそれがどのように感じられるかが時々あります。残念ながら、それらの多くは、開発活動がほとんどなく、貴重なユーザーがほとんどいない状態で苦しんでいます。. したがって、この分野の定評のあるプレーヤーや投資家の間で真の興奮を呼び起こしているように見える新しいプロジェクトが登場した場合は、もう一度検討する価値があります。 Solanaは、現場では新しく、まだテストネットを開発中ですが、そのようなプロジェクトの1つです。. 現在、Bison TrailsやChainlinkなどの名前に関連付けられており、以前は500StartupsやMulticoinCapitalなどの有名なファンドから2,000万ドルの投資を獲得していました。また、3月中旬の市場の大虐殺にもかかわらず、最近、オランダのオークションですべてのトークンが売り切れました。それで、業界からそのような重要な関心を生み出すためにソラナで何が起こっているのか? 背景 2023年、CEOのAnatoly Yakovenkoは、グローバルな採用に対応できるブロックチェーンプラットフォームを作成するという野心的な目標を掲げて、Solanaを設立しました。 Yakovenkoは以前、通信メーカーのQualcommでオペレーティングシステムを開発するチームを率いており、Cointelegraphに次のように語っています。「私は常にパフォーマンスオタクでした。私はクアルコムで12年間、ハードウェアからパフォーマンスの最後のビットをすべて絞り出そうとして過ごしました。」彼はまた、Mesosphereで分散オペレーティングシステムを設計し、Dropboxで圧縮に取り組みました。. ソラナを設立すると、彼は同様に経験豊富な専門家のチームに乗り込みました。同社の最高技術責任者兼主任アーキテクトであるGregFitzgeraldは、以前はクアルコムであらゆる組み込みシステムに携わっていました。最高執行責任者のRajGokalは、General Catalystでのベンチャー投資家としての時代から、また彼自身のスタートアップである佐野とOmada Healthでの製品管理から、製品管理と財務の経験をもたらしました。チーフサイエンティストのエリックウィリアムズは、バークレー校で学び、博士号を取得した素粒子物理学者です。一般にCERNと呼ばれる欧州原子核研究機構にいる間、ヒッグス粒子を探していました。. Solanaチームは、メインネットの立ち上げに向けて、印象的な投資家やパートナーを引き付けることができました。 Multicoin Capitalは、2023年7月に終了した2,000万ドルの資金調達ラウンドを主導しました。最近では、同社はCoinlistを通じて800万のSolトークンの販売のためにオランダのオークションを実施し、91か国からさらに176万ドルを調達しました。合計で、ソラナは1億8600万のトークンを販売し、トークンの販売から2560万ドルを調達しました. ソラナはまた、インセンティブを与えられたテストネットであるツールドソルに参加するためにいくつかの企業を引き付けました。これらの中で最も注目を集めているのは、LibraAssociationの一部でもあるBisonTrailsです。 Bison Trailsは、Solanaテストネットのバリデーターノードとして機能しますが、Solanaのサポートをサービスとしてのインフラストラクチャに統合しました。. 目前の問題 他の多くのブロックチェーンプロジェクトと同様に、Solanaチームは、プラットフォームの開発中にスケーラビリティの課題を念頭に置いています。ただし、Solanaは、セキュリティや分散化を損なうことなくスケーラビリティを実現することを目指しています。どちらも他のブロックチェーン、特に委任されたプルーフオブステークを使用しているブロックチェーンで問題になっています。. Solanaは、ブロックチェーンコンセンサスに固有の別の問題である時間の合意を解決することも目指しています。どの元帳でも、入力が行われる時間は、元帳の年表のバックボーンを形成するため、重要です。元帳が中央サーバーに保持されている場合、システムクロックは、エントリが記録されるときにエントリにタイムスタンプを付けるだけです。ただし、分散システムでは、すべてのノードが独自のクロックで動作しています。したがって、時間は、トランザクション自体の性質と同じくらいネットワークノードが合意しなければならないものです。. さらに、ビットコインやその他のプルーフオブワークブロックチェーンでは、マイナーが暗号ナンスを解決するのにかかる時間が難易度を左右します。したがって、ブロックチェーンのコンテキストでは、時間の経過を記録することが重要です。さまざまなブロックチェーンがさまざまな方法でこの課題を解決します。ただし、時間の合意を達成すると、ネットワークノード間のメッセージングに大きな負荷がかかることになります。. たとえば、Solanaと同様の目標を持つプラットフォームであるHedera Hashgraphは、ネットワーク上のノードの過半数からタイムスタンプを取得し、中央値を計算します。これにより、Hashgraphネットワークはトランザクション数でEthereumをすばやく追い抜くことができました。 HederaHashgraphの最高マーケティング責任者であるChristianHaskerは、Cointelegraphに次のように語っています。 「2023年9月（約6か月）にプラットフォームにオープンアクセスして以来、Hederaはネットワーク上で8000万件を超えるトランザクションが実行されています。それに比べて、イーサリアムが同じマイルストーンを達成するのに2年半強かかりました。」 歴史の証明 時間を記録するという課題を克服するために、Solanaは、ネットワークノード間の特定の入力やメッセージングを必要とせずにブロックチェーンデータ自体への時間の経過をエンコードする、Proof-of-history（別名PoH）と呼ばれる独自のプロトコルを使用します。検証可能な遅延関数（VDF）と呼ばれる機能を使用します。これは、計算に既知の時間がかかり、単一の中央処理装置コアでの動作に制限されているため、複数のプロセッサを使用して処理を高速化することはできません。. Solanaプロトコルは、各VDFの結果を後続のブロックにエンコードします。そうすることで、コンセンサスが発生する前の時間の経過の不変のログを提供します。 Solanaは、時間ベースのメッセージングの負荷を取り除くことで、1秒あたり約50,000のトランザクション速度を達成すると主張しています。. Yakovenkoは、ブロックチェーン環境内で時間に関して合意に達することの重要性を簡潔に説明し、Cointelegraphに次のように語っています。「PoHがあったため、時間について強い仮定を立て、実装の複雑さを大幅に軽減することができました。」将来のブロックチェーン実装におけるVDFの役割に関して、Yakovenkoはそれらの実装の複雑さについて詳しく説明しました。 「VDFはまだかなり新しいものであり、提案されている実装には、私たちのような多くの検証ハードウェアや新しいASICSが必要です。 […]スケーリングアプローチは最新のシステムに依存しているため、VDFはネットワークに対して非常にうまく機能します。現在のインフラストラクチャにより、現在の最先端技術を飛躍的に向上させ、今日のメインネットで400ミリ秒のブロック時間で毎秒50,000トランザクションのスループットを実現することができました。」 タワービザンチンのフォールトトレランスとプルーフオブステーク Solanaは、HyperledgerFabricやその他のタワービザンチンフォールトトレランスで使用されている実用的なビザンチンフォールトトレランスモデルのバリエーションを使用しています。このコンセンサスモデルは、ネットワーク参加者が常にネットワークの利益のために行動するように奨励するように設計されています。ノードは、他のブロックチェーンのブロックの有効性にトークンを賭けるのと同じ方法で、最新の履歴証明ハッシュの有効性にトークンを賭けます. pBFTと同様に、特定の投票後に確認されるハッシュが多いほど、その投票をロールバックするのに時間がかかります。バリデーターは、特定のハッシュに投票すると、ペナルティなしでフォークに投票することはできません。 Solanaはまた、プルーフオブステークを使用して、検証者としてネットワークに参加している人を決定します。バリデーターとして参加するハードウェアを持っていないトークン所有者は、バリデーターを委任してブロック生産に参加させることができます. 要約すると、履歴の証明はネットワークの時計として機能しますが、tBFTは、ネットワークの利益のために行動するようにバリデーターにインセンティブとペナルティを与えます。 PoSを使用すると、トークン所有者が委任者として機能し、誰が検証者として機能するかを決定できます。. スケーラビリティを引き継ぐ Solanaチームは、スケーラビリティの課題を克服するためのまったく新しいコンセンサス手法の発明にとどまりませんでした。YakovenkoがCointelegraphに語ったように、歴史の証明、tBFTおよびPoSはコンセンサスのためだけのものです。 「並列トランザクション処理から世界中のリアルタイムブロックストリーミングに至るまで、他のスケーリングの問題のブロックを解除し続けるには、さらに8回イノベーションを起こす必要がありました。」 おそらくすべての他の8つのイノベーション 役割を果たす 処理時間を短縮したり、一般的にSolanaをより効率的に実行したりします。たとえば、Sealevelは、複数のスマートコントラクトを並行して処理できるようにする機能です。 TurbineはBitTorrentに匹敵する方法で機能し、データをより小さなパケットに分割してノード間のスケーラビリティを実現し、Solanaが同時に実行される数千のノードをサポートできるようにします。. 必要な開発者 最近、SolanaはオラクルプロバイダーのChainlinkと協力して、400ミリ秒ごとに更新される超高速のオラクルを構築しました。 YakovenkoはCointelegraphに、この動きはネットワークの混雑による最近の市場の失敗に対応したものであると語った。彼は、Cointelegraphに次のように語り、時間をかけてより多くの開発者とパートナーを巻き込むという会社の計画を拡大しました。 「私たちはすでに450人以上の応募者がいる素晴らしいアクセラレータプログラムを持っているので、開発者は私たちを見つけるために邪魔をしていません。彼らは消費者向けのアプリを作りたいと思っていますが、今日のインフラストラクチャではそれは不可能です。構築するためのうんざりした需要を考えると、開発者がSolanaをチェックするようになり、開発者のかなりの割合がdappを移行することを期待しています。」 Haskerは、Hedera Hashgraphも同様に、開発者からの満たされていない需要があることを認識していると述べ、次のように述べています。 「アプリケーションに必要なスケーラビリティとセキュリティに対処することに加えて、dApp開発者は、採用の主要な推進力として使いやすさとコストを高く評価しています。さらに、dAppは、プラットフォームが安定していてフォークしないため、複数のコードベースを維持する必要がないことを知りたいと考えています。最後に、彼らは、プラットフォームが長期的に存在し、ビジネスの運営方法とビジネスのニーズを理解している信頼できる評議会によって管理されているという安心感を求めています。」

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ビットコイン（BTC）は、暗号市場で見られる最近の強気な行動に関して主流の脚光を浴びていますが、アルトコインXRPも過去1か月で急増し、以前に失われた勢いを取り戻すために複数年の下降トレンドから抜け出しました。たとえば、3月の米ドルに対するXRPの価格は、0.15ドル前後で推移していましたが、12月の第1週までに0.80ドル前後の最高値まで上昇しました。. しかし、前述のすべての前向きな進展にもかかわらず、XRPの価値は1ドルの心理的障壁を突破することができませんでした。それだけでなく、12月12日にブロックチェーンスナップショットが正常に行われた次のフレアネットワークエアドロップのニュースがあっても、時価総額で3番目に大きい暗号通貨は大きな金銭的進歩を遂げることができず、現在約$ 0.50. Rippleが支援するスタートアップであるFlareNetworkは、参加している取引所で開催されたXRP保有に基づいて、12月12日の午前12:00 UTCに1対1の比率でSpark（FLR）トークンを配布するプロセスを開始しました。さらに、MetamaskやLedgerなどのEthereumウォレットでさえ、ユーザーがイベントに参加できるようにしています。残高は今月決済されますが、最終的なトークンの配布は2023年中に行われます。. 技術的に言えば、Flare Networkは、Ethereum仮想マシンをデジタルフレームワークに統合することにより、XRPをEthereumエコシステムに接続する双方向ブリッジを考案しようとしています。その結果、XRP元帳でさまざまな高度なスマートコントラクトを利用できるようになります. XRPにとって大きな何かを示すFLRエアドロップ? 分散型ファイナンスソリューションを提供する多くの新しいプロジェクトが、最近、暗号圏内で発生しています。一方、XRPのような「昔の」デジタル通貨は当初から独自の領域で運用されており、強力なコミュニティとパートナーのネットワークを誇​​っています。. 暗号通貨取引所であるAAXのCEOであるThorChanは、XRPがFlare Networkと提携することは、単なるエアドロップ以上のものであるとCointelegraphに語りました。この動きは、XRP Ledgerとコミュニティにスマートコントラクト機能をもたらすため、次のように付け加えています。過去1週間は下落しましたが、XRPの短期から中期的には、特にBTCに関するセンチメントがここ数週間と同じくらい強気である場合は、0.9ドルはまだ手が届きます。」 コールドウォレットソリューションプロバイダーのNgraveのCEOであるReubenMerreは、Sparkトークンのドロップは「ニュースイベントを売るという噂を買う」ものとして扱われるべきだと考えています。彼は、この時点までに、エアドロップの値がXRPの値にすでに考慮されており、どちらかといえば、0.5ドルのレベルを超えるさらなるマイナス面が考えられると確信しています。. XRPが停滞する原因は何ですか? リップルプロジェクトは常に非常に有望に見え、エコシステムはまさに銀行セクターが既存の時代遅れのトランザクションプロトコルに革命を起こすために必要なものであると多くの人が信じていました。しかし、中国や他のいくつかの国が独自の中央銀行デジタル通貨の開発に関して発表した後、リップルをグローバル化する必要性は減少し始めました. ロンドンを拠点とするトークン化された資産取引所であるCurrency.comのアナリストであるMikhailKarhalev氏は、過去2年間で、RippleはStellarや他の同様の独立したプロジェクトとの競争の激化に直面しているとCointelegraphに語った。さらに重要なのは、世界中の州政府からです。彼が追加した： 「そのようなレースに勝つ可能性は非常に低いです。さらに、SWIFTシステムは、ユーザーが24時間、ほんの数秒で国境を越えた支払いを送信できる「gpiインスタントサービス」の開始も発表しました。」 最後に、エアドロップを背景にトークンを購入することは追加の利益を奪おうとしているように見えるため、FlareNetworkのプロジェクトトークンの配布がXRPの価値に悪影響を与える可能性があるのは当然のことです。たとえば、スナップショットの後でXRPの値が8％クラッシュしたという事実は、一部の人々がエアドロップの恩恵を受ける手段としてXRPを保持したが、FlareNetworkがXRPの保持を記録するとすぐに売却したことを示唆しています. 進行中の強気の波はXRPの将来を示していない可能性があります XRPは11月の最後の週から好調でしたが、アルトコインが最近多くの市場サポートを獲得できた主な理由は、ビットコインが史上最高の19,892ドルに急上昇したためと思われます。さらに、主にビットコインに投資している有名なプレーヤーは、より新しく、よりカジュアルな暗号愛好家に他の通貨への投資を促した可能性があります. この点で、11月の間にBTCは40％増加し、Ether（ETH）は53％増加し、XRPは166％増加しました。しかし、ビットコインとイーサは11月末に最高値に達しましたが、リップルは11月24日に最高値に達し、11月1日から230％の上昇を示しました。その後、価格はわずかに下落しました。 Karhalev氏は次のように指摘しています。「暗号通貨愛好家はFLRを増やして利益を倍増させるために、XRPをもっと購入したいと考えていたため、勢いのある成長の速さはフレアネットワークのエアドロップに関連している可能性があります。」

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1月末にGameStopの株に何が起こったのかは、投資家によって今後数年間記憶されます。おそらく、「自由市場」の歴史の中で、自称インターネットのグループが一群を「退化」させたのは初めてだったからです。自分のゲームでウォール街のプロの. 要約すると、1月27日、ダウジョーンズ工業株30種平均が2％以上急落したとき、主に米国連邦準備制度理事会が金利をゼロパーセント前後に維持する動きを発表したため、ビデオゲーム小売業者GameStopの株（GME）と映画館チェーンのAMCエンターテインメント（AMC）は、それぞれ130％と300％上昇し、時価総額は240億ドルと67億4000万ドルになりました。. この前例のない急増は、r / Wallstreetbetsと呼ばれるRedditサブレディットから運営されている独立した小規模トレーダーのグループによって促進されました。彼らは、ニューヨークに本拠を置くヘッジファンドのメルビンキャピタルの幹部が、自分たちのためにかなりの利益を上げるためにGameStopの株をショートさせていることを認識することができました。. 一言で言えば、「ショート」とは、株式市場の取引で使用される慣行であり、個人が株式を借りて、価格が下がったら買い戻すことを期待して、すぐに売却するだけです。その後、人はこれらの株式を貸し手に返還し、借り入れ時の価格と返還時の価格の差額を差し引くことができます。. この機会の窓を見ると、多数のRedditorがGMEやAMCなどをポンプでくみ始め、その結果、数日のうちに価格が2,000％以上上昇しました。これにより、メルヴィンキャピタルはかなりの損失を被りました 推定 数十億ドルの価値がある. 過去には、億万長者が持っているこのように正確に実行された無数の同様のシナリオがありました 上がった 大規模なショートアクションが行われていることに気づき、お互いに対立しました。しかし今回は、名前のない個人のグループがそのような動きをやめることができたため、ロビンフッドやTDアメリトレードなどの金融サービスプロバイダーは彼らの金融倫理を再発見し、ウォールストリートがその損失を削減するのを助けることにしました. GMEの状況は暗号のゲームチェンジャーとして役立つ可能性があります ロビンフッドのような伝統的なゲートキーパーが「顧客を保護する」という名目でビッグブラザーを演じていることに加えて、伝統的な株は現在、暗号風のポンプとダンプに直面しているため、Cointelegraphは分散型交換アグリゲーター1インチの最高事業開発責任者であるNikitaOvchinnikに連絡しました。彼の見解では、従来のポンプアンドダンプ方式とGMEで起こったこととの間には大きな違いがあることを人々が理解することが重要であり、次のように付け加えています。 「ロビンフッドや他の企業が彼らの取引を妨げたのは、法外な前例を作った。それは当局によって容認されないことを願っている。ユーザーはいつでも資産と意思決定にアクセスして完全に制御できる必要があります。DeFiは、この問題を透過的に解決できる、市場で唯一のテスト済みのソリューションです。」 暗号通貨取引所OKCoinの最高執行責任者であるジェイソン・ラウ氏は、このイベントが今日のいわゆる無料の金融市場で横行している相場操縦にようやく目を開かせてくれてうれしいと語った。 「暗号は完全に自由な市場であり、参入障壁はありません」と彼は付け加えました。. ラウはまた、このような事件は、ブローカーが金融エコシステムに悪い理由の好例であると同時に、より多くの地方分権化の必要性を強調していると信じています。同様に、暗号通貨取引プラットフォームであるTradelizeの最高執行責任者であるVitalisElkinsはCointelegraphに次のように語っています。 「2023年以来、M1マネーサプライはほぼ3兆ドル増加しました。これは、2008年の世界金融危機以降に生み出された金額に似ていますが、流通しているM1の総供給量の40％です。 […] GME現象は、市場を操作している約15歳ではないと思います。それは、平均的な投資家からの抗議と、不平等を悪化させ、（ユーザーの）信頼限界を使い果たしそうな金融システムについてです。」 グーグルとアップルが救助に来る ロビンフッドがアマチュアのトレーダーが株を賭けてギャンブルをするのを阻止し始めるとすぐに、何十万人もの不満を持ったユーザーが、GooglePlayストアとAppleのAppStoreで株取引アプリの1つ星評価を残すことにしました。その結果、ロビンフッドの評価はほぼ一晩で1つ星未満に急落しました。. しかし、1月29日、GoogleとAppleの開発チームは、ロビンフッドに関する否定的なレビューと苦情を削除することを決定したことが明らかになりました。 述べました 「アプリの平均評価またはトップレビューを操作することを目的とした評価とレビュー」はポリシーに違反しているため、顧客の意見を事実上否定し、アプリの評価を4つ星の範囲を超えて送り返します. これに続いて、多くのユーザーが再びロビンフッドに1つ星の評価を付けて、わずか数日で2度目の1つ星に送ることにしました。しかし、今回はグーグルのように見えます しない アプリの助けになります。 AppleのAppStoreでは、ロビンフッドは現在4つ星の評価を受けていますが、否定的なレビューが猛烈なペースで飛んでおり、すぐに変わる可能性があります. DeFiは対立から抜け出す方法ですか? 暗号コミュニティが同意しているように見える1つの結論は、ロビンフッド、パブリック、TDアメリトレードなどのサービスプロバイダーがとった行動は、大金はエリートだけに予約されており、平均的な人は蓄積の希望を抱くことができない、または抱くべきではないことを示しています特にレガシー金融システムを通じた富。暗号通貨取引所Gate.ioの最高マーケティング責任者であるMarieTatibouetは、分散型ファイナンスに関してはCointelegraphに次のように語っています。 「誰もが、金融商品を管理している他の誰かに依存するのではなく、金融商品を作成して独自の市場を作成する自由を持っています。また、DeFiの財務上の柔軟性（取引、流動性、または市場への影響に対する一元化された制限がない）は、通常の操作や不必要な検閲の穴を通過することなく、金融界が成長するための理想的なプラットフォームを提供します。」 ただし、アドバイザリー会社QuantumEconomicsのコンテンツ担当副社長であるCharlesBovairdは、GMEとAMCに関する最近の進展は注目に値するものの、DeFiが唯一の方法であるという十分な強力な議論を行っていないと考えています。将来のそのような状況. 彼の意見では、別の解決策（暗号業界の多くの人が特に好まないかもしれないもの）は、規制当局の介入である可能性があります。ボバード氏は、ジャネット・イエレン財務長官が最近、連邦準備制度や証券取引委員会を含むいくつかの政府機関の長を召喚し、市場の公平性や資産のボラティリティなど、将来同様のエピソードを抑制するのに役立つ可能性のある活動を調査したと指摘した。彼が追加した： 「はい、株式市場はいくつかの点で操作に苦しんでいます。暗号通貨市場もそうです。レガシーシステムはある時点で非常にうまく機能しなくなり、分散化と透明性を重視するシステムに道を譲る可能性がありますが、そのような開発のタイムラインはありません。」 やや似た考え方で、Elkinsはまた、DeFiはレガシー金融システムを「修正」する試みであるが、それが唯一の方法ではないという意見も述べました。彼は、現状では、DeFiは現在運用されている従来の金融システムの適切な代替手段とは見なされないと確信しています。しかし、彼はDeFiの進化のペースに合わせて、将来的に採用のユースケースが現れることを期待しています。「ETH 2.0が登場し、料金の引き下げは人類にとっては小さな一歩ですが、DeFiにとっては大きな一歩になる可能性があります。 」 Gamestopの大失敗は暗号を良い場所に置くのに役立ちました 多くの人々がまだ暗号技術が提供するものの広大さを完全に理解していないように見えますが、多くの因果投資家は今、ロビンフッドが最初にユーザーを制限することをどのように考えることができるかについて質問し始めています場所. Tatibouetによると、検閲と金融包摂というこの包括的なテーマは、従来の金融における重要な問題であり、暗号通貨対応の分散型金融について学ぶためのゲートウェイとして多くの人に役立つ可能性があります。 「今、資産を管理するだけでは十分ではありません。誰もがエリートが持っているのと同じ金融ツールにアクセスできる必要があります。将来は、金融が政府、ヘッジファンド、または億万長者によって所有されない場所です。これはDeFiで可能です。」 同様に、Ovchinnikは、GMEの訴訟は最終的に暗号業界を支援するものであると考えています。特に、分散型取引所での取引を停止することは誰にとっても不可能であると投資家が理解するのに役立つためです。. 関連：r / Wallstreetbets vs. Wall Street：シーンに突入するDeFiの前奏曲? そうは言っても、純粋にユーザーエクスペリエンスの観点からは、ブロックチェーンアプリケーションはまだ複雑すぎて、多くの新規ユーザーがすぐに把握できない可能性があると彼は述べました。 「現在のプロトコルが進化するのに少なくとも2、3年かかるでしょう」と彼は付け加えました。.

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DAOの「ハック」は、暗号通貨コミュニティの集合的記憶に深く入り込んでいます。 2016年5月にクラウドファンディングが大成功を収めた後、DAOは1か月強続き、攻撃者はスマートコントラクトから資金を使い果たし、約7,000万ドル相当のイーサリアム（ETH）を奪いました。. しかし、当時指摘されていたように、DAO事件はハッキングではありませんでした。攻撃者は、基盤となるスマートコントラクトコードの脆弱性を悪用して、プログラマーが予期しない方法で動作させるだけでした。それにもかかわらず、資金を返すハードフォークを実装することが決定された後、事件はイーサリアムコミュニティを分割しました. 2023年初頭に早送りすると、分散型ファイナンスに10億ドル以上の暗号通貨が拘束されていました。スマートコントラクトの管理下では、これは10億ドルです。したがって、歴史に照らして、誰かがこれらのアプリケーションを誰も予想していなかった方法で実行させる方法を最終的に見つけることはおそらく避けられませんでした。最初の攻撃は2023年2月で、bZx分散型取引プラットフォームに対する2つの別々の攻撃がありました。最近では、ハッカーがdForceが運営する中国の融資プラットフォームLendf.meから2500万ドルを稼ぎ出しました。. ハッカーが関与していない場合でも、DeFiアプリケーションは他の脆弱性を示しています。 3月中旬の暗号通貨の「ブラックサーズデイ」中に、MakerDAOはETHの価格が急落したため、400万ドル以上のローンを清算しました。墜落は、被害を是正するための迅速なガバナンス投票と債務オークションをもたらしました. 解説の多くは、DeFiがこれらの挫折から回復できるかどうかに焦点を当てています。 DAO事件の歴史からすると、DeFiが回復することは避けられないようです。おそらく、より適切な質問は、DeFi DAppオペレーターがそのようなインシデントから何を学び、将来発生しないようにすることができるかということです。? dForceからの簡単な賞金 Lendf.meハッキングに関連する最新の事件は、いくつかの簡単な勝利を提供します。このプラットフォームは、中国最大の融資DAppです。ただし、ハッキングは、dForceが別の分散型融資アプリケーションであるCompoundの以前のバージョンからコードをコピーした結果として実行されたことが判明しました。化合物の古いコードは、ERC-777トークン専用の「リエントラント」と呼ばれるタイプの攻撃を防ぐことができませんでした. この問題のため、CompoundはERC-777トークンをサポートしていませんでした。ただし、dForceがコードをコピーしたとき、同じ対策が講じられておらず、ERC-777トークンをLendf.meで使用できるため、この脆弱性を実際には理解していなかったようです。その結果、攻撃者はERC-777 imBTCトークンを使用して脆弱性を悪用し、プラットフォームから2,500万ドルを流出させました。. その後、ハッカーは資金を返還しましたが、これ自体はほとんど防御ではありません。 Cointelegraphが報告したように、dForceは、そのような攻撃を防ぐための十分な対策を講じなかったという批判に直面しています。では、dForceが単に問題について知らなかったとしたら、どうすればそれを回避できたでしょうか。 EOSベースのstablecoinEOSDTの発行者であるEquilibriumのCEO兼共同創設者であるAlexMelikhovは、ピアレビューのアイデアの大ファンです。彼はCointelegraphに、「サードパーティによるコードレビューでインシデントを防ぐことができた」と語り、次のように付け加えました。 「ここでの重要な側面は、テストフレームワークとコード監査の構築です。 4つの目の原則は、コード開発に完全に適用可能であり、脆弱性のリスクを確実に軽減します。 dForceとPeckShield（USDxおよびYield Enhancingプロトコルを公に監査した）とのパートナーシップにもかかわらず、監査人はその貸付プロトコルLendfMeのコードを調べていないようです。」 集中型融資プラットフォームCredのCEO兼共同創設者であるDanSchattも同意し、コミュニティがここで役割を果たすことができるとさえ示唆しています。彼はCointelegraphに次のように述べています。「バグバウンティは、攻撃やこれらのタイプの脆弱性の悪用につながる可能性のあるタイプの脆弱性を探すようにコミュニティを動機付けるのに役立ちます。」 公開の時点で、dForceは 確認済み 攻撃の影響を受けたユーザーの100％が、資産の再配布作業を通じて返金されたということです。その一部として、dForceはCointelegraphのコメントの要求に応答しました。 dForceの創設者であるMindaoYangは、振り返って次のように述べています。 「[Lendf.me]インシデントの前に、Uniswap / imBTCプールハックに対して同様の攻撃が行われました。 ERC777トークンに関連するUniswapの脆弱性は、2023年後半から知られていましたが、ERC777トークンとリエントラント攻撃対象領域を導入するCompound V1コードの組み合わせは、インシデントの後で初めて私たちの注意を引きました。 Uniswap / imBTCプールのハッキングが発生したときはもっと注意深く、新しいアセットをオンボーディングするときはもっと注意を払うことができたはずです。」 ヤン氏は続けて、プラットフォームは同様の攻撃を回避する計画であり、将来的には外部の専門家を採用する予定であると述べました。 「私たちは、クラス最高のサードパーティのセキュリティコンサルタントを雇って、完全な監査を支援し、将来のセキュリティ慣行の強化を支援します。新しい分散型マネーマーケットプロトコルやその他のプロトコルを再展開する適切な時期を見つけるでしょう。今後は、彼らの助けを借りて、資産をdForceエコシステムに導入する際に、厳密な監査済み統合プロセスを導入します。」 広報担当者は、この点に関して取られた措置の詳細は、今後のブログ投稿で共有されることを確認しました。. BZx —より複雑な問題 最近のdForce事件の前に、DeFi取引プラットフォームbZxは1週間の間に2回攻撃されました。これらの攻撃は、暗号通貨空間全体の未熟さと比較的低い流動性よりもバグのあるコードに起因するものではありませんでした。デリバティブ取引所は、集中型か分散型かにかかわらず、価格オラクルに依存しています。これらは通常、複数の取引所からの平均価格を使用して、スポット市場から取得されます. DeFiプラットフォームの場合、価格フィードはUniswapやKyberなどの分散型取引所から提供されます。問題は、これらのプラットフォームでは流動性が低いトークンがあるため、価格を操作するのが比較的簡単なことです。. 関連：BZxフラッシュローン攻撃はDeFiの終了を知らせていますか? BZxはこの事件をうまく処理し、保険ファンドからのユーザーの90万ドルの損失をカバーしました。デリビット研究者のSuZhuとHasuは以前に 説明 価格オラクルは、BitMEXなどの集中型取引所でも操作に対して脆弱です。価格オラクルデータを分散型取引所に依存しているDeFiでは、この事故はカードにあったと言えます。. ただし、これには興味深い難問があります。この課題を解決する唯一の方法は、より多くのユーザーをDEXに流動性を注入して、操作に対する脆弱性を軽減することです。ただし、資金が枯渇するリスクがある限り、DeFiはユーザーを引き付けるのに苦労します. 主な脆弱性 最後に、MakerDAOで大量の清算を引き起こした最近のブラックサーズデイイベントに目を向けます。価格の暴落は完全にMakerの制御を超えていましたが、そこから学ぶことができる教訓はありますか？? 3月のクラッシュとその後の清算により、メーカーのオークションパラメータを変更し、暗号市場とは相関のない担保資産タイプであるUSDCを導入する投票が行われました。 DeFiの批判者は、一元化された同等のものによって担保される必要がある暗号で裏打ちされた安定したコインの皮肉を間違いなく嘲笑するでしょう. ただし、おそらくMakerによるUSDCの導入は、DeFi市場の若い時代は、それが自立できるまで、比較的安定した集中型の市場の例に従う必要があることを意味するというコミュニティの認識に一定の成熟度を示しています。結局のところ、Makerの創設者であるRune Christensenは最近、インタビューでCointelegraphに、DeFiは最終的にCeFiと統合されると信じていると語り、おそらくMakerによるUSDCの使用がこの動きの初期の予測因子であることを示しています。. 今年10億ドルのマイルストーンを達成したので、DeFiがこれらの挫折からいつ回復し、その数をもう一度取り戻すかが問題になります。ただし、これらの挫折がまったく発生したという事実は、DeFiの創設者がセクターがどこまで進んだかではなく、まだどこまで進んでいるかに焦点を当てるべきではないことを示しています。最近の事件から学ぶことで、より迅速な回復のチャンスがあります.

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それは寄付の季節のようであり、ビットコインは、少なくとも、BTCグレイビートレインにやや早く参入したMicroStrategy、Galaxy Digital、Square、Marathon PatentGroupなどの機関の支援者のためにそれを行っています. この点で、PayPalは2月4日に、2023年の第4四半期の利益が前の会計サイクルと比較して200％増加したことを明らかにしました。これは、暗号通貨ツールと「今すぐ購入する」という2つの新しいサービスを引用しています。後で」機能—その記念碑的な成長の主な推進力として. PayPalは、同社のビットコイン（BTC）への進出によってその成長のどれだけが促進されたかについての正確な数値を明らかにしていませんが、ペイメントの巨人が 見て 近い将来、世界中の2900万の提携加盟店に新しい暗号送金ツールを提供することは、同社が暗号ビジョンに抱いている信頼を示すためのものです。. それだけでは不十分な場合は、会社のCEOであるDan Schulman 了解しました 最近のインタビューで、前述の開発は今後の「小さな兆候」に過ぎず、これはPayPalの「暗号通貨、ブロックチェーン、デジタル通貨に関する広範なロードマップの始まり」にすぎないとのことです。. これが示唆しているように思われるのは、暗号に積極的に投資している伝統的な金融分野の企業は、同時代の企業とは大幅に異なる金融トレンドを示しているということです。このように、テスラが15億ドル相当のBTCを購入して最近暗号市場に参入した後、テスラの株式市場の認識でさえ劇的に変化する可能性があります. 会社の株式とBTCの保有の間のリンク 従来の金融の分野からますます多くの企業が暗号通貨セクターに参入していることは否定できません。たとえば、NYDIGのCEOであるRoss Stevensによると、彼の暗号資産管理会社には、すでに十分な機関投資家の購入注文が並んでいます。 押す 2023年末までにビットコインが250億ドル以上保有. このようなデータに照らして、現在25億ドル相当の資産を管理している定量的暗号取引会社AlamedaResearchの創設者兼CEOであるSamBankman-Friedは、Cointelegraphに、会社のBTC買収に伴い上昇する会社の株式間のリンクは非常に現実的で、次のように付け加えます。 「部分的に、投資家は、公開市場で暗号関連会社の株式を購入する機会を持つことに興奮しています。もう1つは、BTCの価格が上昇していることです。したがって、会社がBTCを所有している限り、それも上昇するはずです。」 同様に、デジタル資産のソーシャルメディアデータのプロバイダーであるTheTieのリサーチアナリストであるJustinBarlowも、特定の企業の株式のこの継続的な急増は、BTC買収戦略に強く関連していると考えています。 「証拠として、あなたがする必要があるのは、BTC発表の前後の企業の時価総額を調べることだけです」と彼は付け加え、MicroStrategy、Square（NYSE：SQ）、およびMarathon Patent Group（NASDAQ：MARA）の例を指摘しました。 ）、それぞれの発表以来、すべて50％をはるかに超えています. 彼はさらに、特に「BTCリザーブ」を所有することが企業間でより一般的になり、小売および機関投資家からの暗号通貨エクスポージャーの増加に対する需要が高まっているため、ますます多くの企業がこの継続的な傾向を利用しようとするだろうと考えるのが安全であると述べました。投資家も急速に上昇しています. テスラの株価が上昇 おそらく今までに誰もが聞いたことがあると思いますが、最近、自動車メーカーのテスラが暗号通貨に多額の投資を行い、さまざまな金銭的手段を通じて15億ドル相当のBTCを取得し、数分以内に通貨の価値を3,000ドル引き上げたことが明らかになりました。. それだけでなく、テスラ—時価総額で世界トップ10の企業の1つであり、Sのメンバーです。&P 500 — BTCでの製品の支払いも受け入れるようになり、ビットコインの企業および機関の所有権の前例のない波を引き起こす可能性があります。この件に関して、スイス政府が支援するブロックチェーンエコシステムであるCrypto ValleyAssociationの事業開発責任者であるSherazAhmedは、Cointelegraphに次のように語っています。 「テスラはビットコインで15億ドルを購入すると発表し、株価は3％近く上昇しました。 BTCは、暗号通貨市場と従来の市場の両方に直接的な影響を及ぼしています。投資家は、これらの大企業を、この新しいデジタル化の波をリードしている企業であり、したがって長期的な投資機会として優れていると考えています。」 2月8日の時点で、MicroStrategyの株価は 急上昇 同社がビットコインに初期投資を行って以来、+ 670％増加しました。それだけでなく、BTCとの株式の相関も同じ時間枠で+ 300％増加しました. この前例のない市場の動きを受けて、同社は追加のビットコインを購入し続けており、最新の買収は12月21日に行われ、ビジネス分析およびモビリティプロバイダーは追加の29,646 BTC（約6億5000万ドルの価値があると推定）を追加しました。その準備に. 同様の傾向は、Squareの株価にも見られました。2023年10月8日、同社が4,709 BTCを購入した日は183.50ドルでしたが、今後3か月で30％増加し、現在は258ドルになりました。物事を実際に見通しに入れるために、同じ期間に、S&P 500はわずか4％上昇しました. より多様化する? テスラの大きな暗号通貨の発表に続いて、 報告する ロイターによると、Appleは近い将来、暗号通貨の時流に乗ることも検討している可能性があると主張しています。特に、多国籍の巨人は、その大規模な顧客に暗号通貨の売買メカニズムを提供する「明確な機会」を持っているためです。現在のクリプトゴールドラッシュの中心に会社を推進します. この点で、Appleはすでにウォレットアプリと厳格なKnow Your Customerプロトコルを導入しています。これは、暗号通貨のコンテキスト内で採用された場合、米国を暗号資産の世界的リーダーにし、政府閉鎖の可能性を妨げる可能性さえあります業界の。主題に関して、アーメドは言った： 「これらのコングロマリット国債の多様化はポジティブなインセンティブループを生み出し、それによって彼らの発表が触媒として機能し、ビットコインの価格を押し上げます。これにより、総資本が増加し、したがって購入の固有の価値も高まります。」 また、2023年には、多くのスタートアップが名前に暗号とブロックチェーンという用語を追加して投資家をだまそうとしました。これは、これらのテクノロジーを積極的に使用していることを示唆しています。ただし、今回は、BTCとEther（ETH）を大量に購入している企業の実例がいくつかあります。. 最後に、暗号通貨業界の継続的な台頭により、多くの企業が多様な財務戦術が成果を上げていることを示すことができるようになり、その結果、他の企業が彼らの足跡をたどることを余儀なくされているのは当然のことです。 「つい最近、ビットコインの早期採用者であるMicroStrategyは、企業のプログラムに6,917の企業を歓迎しました。これは、この分野への大きな関心を示しています」とAhmed氏は指摘しました。. […]

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世界は間違いなく ぐらつく 今何ヶ月も不況の瀬戸際に。しかし、最近の出来事は世界経済をさらに絶壁に近づける可能性があります。コロナウイルスの発生は中国の生産を窒息させ、 予測 それが世界的な減速を引き起こすこと。欧州は、ブレグジットの不確実性の継続、ドイツの経済収縮、フランスのストライキの継続の中で、独自の課題に直面しています。. したがって、投資家の注目が株式市場と相関のない資産クラスに向けられているのは当然のことです。金の価格は アップティック 今年初めて10,000ドルを超えたビットコイン（BTC）の価格と同様に、2月の第1週に. ビットコインの値上げはさまざまな要因による可能性がありますが、考えられる原因の1つは、ヘッジ手段としてのデジタル通貨の使用の増加です。アンソニー・ポンプリアーノは確かにそう考えており、最近コインテレグラフに、この見解を裏付ける証拠が増えていると信じていると語った。. Pomplianoは、投資ポートフォリオの多様化が最も基本的なヘッジ手法の1つであるという点で正しいです。これは、1つの資産の価値が下がった場合に、投資家がリスクエクスポージャーを減らすことを意味します。この場合、ビットコインを株式市場と無相関の資産として保持することで、株式ポートフォリオの損失を相殺することができます。. より洗練されたヘッジ戦術は、オプションなどの手段を使用して同じ資産に対して複数のポジションを取ることを含みます。投資家が1BTCを$ 10,000で購入するとします。同じ投資家は、それぞれ200ドルのプレミアムで9,000ドルの行使価格でオプションを購入できます。そうすることで、彼らはわずか2％の手数料で10％を超える損失をヘッジしています. 本当に、ボラティリティに対するツールとしてのビットコイン? 一見すると、伝統的な投資家が株式市場のボラティリティをヘッジするためにビットコインに頼るという議論は奇妙なもののように見えます。ビットコインのボラティリティが持っていると言っても過言ではありません 湿らせた 以前に観察されたものと比較して近年。しかし、ビットコインの1日下落を株式市場のものと比較対照してください。最後の不況の間、株式市場 受けた 2008年から2011年の間に1日で約5％から7％の低下が数回ありましたが、2023年でも、ビットコインの価格は数時間で2倍近く急落しました。. さらに、暗号通貨の価格は、従来の市場よりも予測が難しい市場の力に対して脆弱です。たとえば、2月の初めからの最新の価格上昇は、クジラがなりすまし注文を出すだけにピン留めされる可能性があります。これは、テクニカル分析では予測できない種類のイベントです。. 一方、ますます多様化する暗号デリバティブは、BTCやその他のデジタル資産の価格をヘッジする十分な機会を提供します。シカゴマーカンタイル取引所が1月に最初の規制オプション商品を発売したとき、それはすぐにヒットし、新しいタイプのヘッジ手段に対する機関の間に明確な欲求があることを示しています。. 暗号デリバティブのトレンドは、機関だけに限定されていません。暗号通貨デリバティブの小売市場は活況を呈しています。昨年、暗号交換Binanceはデリバティブ市場を開放し、OKExなどの他の企業はその提供を拡大しました。さらに、BTCの価格が2023年の最高値に達したため、BitMEXは6月に記録的な取引日を記録し、トレーダーがヘッジするためのより多くの方法を切望しているという議論をさらに強化しました. 全体として、暗号通貨に固有のボラティリティにもかかわらず、それがヘッジ手段として使用されているという議論は積み重なっているように見えます。フィナンシャルタイムズは、暗号を1つの要因として挙げています 脅迫 金市場. ただし、その予測できない動作を考えると、ヘッジツールとして暗号を使用することが良い考えであることに誰もが同意するわけではありません。 Cointelegraphと話して、送金比較のマネージングディレクターであるAlon Rajicは、リスクをヘッジするために暗号を使用すべきではないと彼は信じていると述べました。 「さまざまなシナリオでビットコインをテストするのに十分な時間がありませんでした。 2023年以前は、ほとんどの人はそれについて聞いたことがありませんでした。これまでのところ、世界経済の継承と成長の時期に上下するのを見てきましたが、不況下でどのように振る舞うのかはまだわかりません。」 DeFi以降のヘッジ機会 急成長しているDeFiとより広範な小売暗号金融セクターは現在、多くのヘッジの機会を提供しています。最も基本的なレベルでは、イーサリアムのユーザーは、ETHをメーカーの担保付き債務ポジションの1つにロックして、DAIを生成することにより、値下げをヘッジできます。ただし、現在利用可能な多くのプラットフォームの1つでDAIを貸し出すと、最大10％の利息が発生し、損失からさらに保護し、受動的な収入の機会を提供します。. 関連：DeFiはニッチ市場から主流の金融への移行を開始 このようにヘッジするためにDeFiを使用する背後にあるメカニズムには、一種の詩的な皮肉が含まれています。 CompoundやAaveなどのアプリの関心レベルは、従来の銀行口座で通常獲得できるよりもはるかに高くなっています。ただし、その理由、およびユーザーがこれらのツールを活用して高いボラティリティをヘッジできるという事実は、基礎となる暗号通貨自体が揮発性であるためです。 DeFiイールドアグリゲーターサービスIearn.financeのチーフアーキテクトであるAndreCronjeは、DeFiヘッジを探している人たちに実用的なアドバイスをCointelegraphに提供しました。 「市場のボラティリティとは直接相関しないが、暗号資産のボラティリティのおかげで単純に上向きになっている安定したコインポジションに焦点を当てます。 ETHとBTCが不安定である限り、人々は安定したコインを借り続けます。プールされた流動性は[ヘッジのための]最良の選択肢であり、50/50 ETH /安定したコインです。」 もちろん、DeFiには他のリスクが伴います。プロトコルは完全にソフトウェア主導であり、まだ完全に説明されていないbZxハックを除いて、これまでに大きな事件はまだありませんが、批評家は 指摘した 単一のエンティティが分散型ファイナンスアプリケーションの管理者キーを保持する潜在的な脆弱性。これはおそらく、DeFiDAppの集中型の対応物も現在非常にうまく機能している理由を説明しています. Credは、現在の強気相場とLitecoin Foundationとのパートナーシップに刺激されて、現在急速に成長しているプラ​​ットフォームの一例です。 Cointelegraphと共有する創設者兼CEOのDanSchatt： 「顧客が自分の暗号通貨で受動的に稼ぐことに途方もない欲求を持っていることは明らかです。今後2年間で、ほとんどの保管取引所とウォレットは、今日の銀行の運営方法と同様に、受動的な収益機会を提供すると予想しています。」 CelsiusNetworkの創設者兼最高執行責任者であるS.Daniel Leonは、同様の概念を信じており、Cointelegraphといくつかの数字を共有しています。 「前回のブルランが始まって以来、stablecoinローンが劇的に増加し、続いてさまざまなクリプトの預金が増えました。これは、借り手が分散とヘッジの手段として当社の製品を使用していることを強く示しています。この傾向は2023年の初めから増加しており、新規預金者は41.9％増加しています。ユーザーが参加すると、保持率が非常に高くなり、平均して預金者は既存の残高を月に1.5倍増やします。」 DeFiマージンとデリバティブによるヘッジエクスポージャー 貸付は、小売市場およびDeFiセグメントで最も人気のあるヘッジ形態ですが、ヘッジするための革新的な方法は他にもたくさんあります。分散型取引所dYdXは、イーサリアムベースのトークンのショートセルおよびオプション取引によるヘッジを可能にします。デリバティブプラットフォームSynthetixを使用すると、ユーザーはネイティブSNXトークンを賭けて、Synthsと呼ばれる、実際の同等物の価値を追跡するさまざまな合成資産を取引できます。インバースシンセもあるので、ユーザーは特定のアセットへのエクスポージャーをヘッジできます. 保険はおそらく最も古い形式のヘッジであり、現在はDeFiセクターでも利用できるようになっています。 Nexus Mutualは、ユーザーがETHをプールしてリスク保険を提供する分散型ファンドです。たとえば、あるタイプのカバーは、悪意のあるアクターがスマートコントラクトを悪用することによって引き起こされる経済的損失から保護します。たとえば、現在のプールでは2016年のDAOハッキングによって発生した損失全体を完全にカバーすることはできませんが、根本的な原則は堅実に見えます. ヘッジの普及の増加は、暗号通貨市場が成熟していることを示すさらに別の指標です。 […]

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